金融投資心得體會精彩範文 篇1
作為一名變革家的頂級Fans，最近認真完整地聽取了其中的第十七課，“'五步投資法'精益投資，讓你從業餘到專業!”之前都是在網站上學習文字版的內容，這次是認真參加了“微信課堂”，及時學習了下。自我感覺，這一課，非常好，可以說是“變革家課程體系的核心”，所有的項目拆借報告、股權眾籌和新三板分析文章、其它培訓課程，都可以納入這個體系之中。因此，對這一課的內容，進行充分的學習和實踐，無疑是有重大意義的。
一、風險投資的終極目標IPO
這個部分，給我們投資者最大的提醒是，高風險的股權投資，儘可能投在市場巨大的項目里。
如果整個市場不夠大，市場玩家多，每人分一點，比較尷尬，不容易實現上市等里程碑目標，
財務投資不容易套現退出。
就我個人理解，國內主機板(A股範圍更廣)和美國納斯達克等上市最好，其次才是較低層次的里程碑，創業板和新三板等。
比較特別的是，“被併購”，這是偶然事件，可遇不可求。
至於主機板、創業板、新三板等上市的指標，主要就是股本、股東人數、盈利能力、存續年限、稅後利潤等，不再具體探討。
另外一點提醒是，“對於大家而言，每個人都要知道哪個公司有前途，但從現實層面來說，也要非常理性的能判斷出來，哪個公司會很快達到上市條件方便翻倍套現走人。”
有前途，則意味著有機會賺到大錢，但是時間周期可能很長，短則3年長則7年20xx年。
而對於財務投資人來說，更重要的是，什麼時候可以套現走人。
賬面回報變成了現金，才是一筆成功的投資。
前段時間，李河君還是首富，但畢竟是賬面上的，股價腰斬，就大幅縮水了。再說了，賬面資產是100億，你如果想套現，股價肯定會大跌。
100億資產的時候，股價是10元。套現10億之後，股價可能就是5元了。
創業項目估值和投資人賬面收益，都是虛的，現金回報才是真的。
切記~
二、五步投資法
上面講得是“高遠的目標”，“五步投資法”才是實施的重點，有目標，然後有可行方法，才能實現牛逼的投資業績。
第一步，經驗判斷：變革家生活經驗判斷法
下面是變革家的7個經典問題，回答是我自己寫的。針對我自己比較熟悉的項目，做出的回答。
四個創業項目：
比呀比：海淘購物，商品直達，正品有保障
職業夢：垂直金融招聘網站，金融培訓
好狗狗：狗狗，寵物美容，寵物洗澡，寵物攝影，寵物寄養
皇包車：中文包車游世界，境外旅行包車，接機，送機等
(有興趣的朋友，可以對著問題，做出自己感興趣的創業項目的回答)
1.我們自己需不需要，為什麼需要?(需求是否存在)
比呀比：需要，當想要購買國外正品商品的時候需要。
職業夢：需要，當想去金融和金融類公司工作的時候，可以投簡歷，找工作。
或者想去找工作，但是缺乏一定能力，先報考培訓班。
好狗狗：需要，當養了狗狗寵物，自己想為自己的愛寵洗澡、美容等服務的時候，可以付費購買服務。
就目前家庭情況來說，沒有養狗的最大限制是，一個人沒有時間帶狗狗。
如果養了狗狗，就我個人而言，最需要的服務是“寵物寄養”，節假日等出門回家的時候，可以把狗狗寄養在別人那裡。
皇包車：需要，去國外旅行，最擔心的不是錢的問題，是不識路，不會說外語的問題。(我只能認識上完英語單詞，口語呵呵噠)
象我這種有主見的人，肯定不會樂意“跟團游”，“跟團游”這種，小朋友最需要。
皇包車，這種“中文司機+導遊”的形式，非常需要。
個人認為，只是簡單地回答“是否需要”，不夠準確。
需求，是分場景的。可能今天需要，明天不需要。也可能收職業、家庭環境等外界條件影響，導致不需要的變成需要的。
2.它是不是我們最需要的，還是可有可無的?(是否剛需?)
是否剛需，這個問題，我認為還是不能“一刀切”，簡單地回答“是與否”，非常不準確。
剛需，可以用一個“程度”來表示，根本不需要用0，一定需要用100，介於0到100之間的，是普遍情況。
比呀比、職業夢、好狗狗、皇包車，這4個項目，都不是“一定需要”的項目。
根本原因，這4個項目，都不是“衣食住行”等人類的基礎需要，而是“服務業範疇”，“增值消費”，“消費升級”。
就目前情況而言，我也不想簡單地說“根本不需要”，雖說現在不需要，但不表示未來不需要。
因此，如果非要讓我用“打分0~100”來表示的話，應該有假設，有場景。
比如，針對比呀比，當我想在海外購買一些特殊商品的時候(我當然有這個經濟實力)，再來打分。
綜合而言，我都打80分。(可能是因為，我現階段，並沒有強烈的需求，真實付費的強烈願望還不存在。)
3.如果需要，我們最想要的是什麼樣子，是不是它現在的樣子?(產品匹配度)
這個問題，真的很難回答，根本原因是，並沒有付費直接真實地體驗。
只能說，從官方網站和APP，以及看到的新聞，“整體還行”，70分總是有的。
4.如果需要，我們常規會怎么弄到它，是不是現在它選擇的這種方式?(運營方式)
以金融招聘網站-職業夢為例，如果想找金融投資方面的工作，我現在的第一可能是，通過好友朋友圈推薦，
因為自己已經工作多年，既不是金融科班出身，之前也沒有做全職的金融類工作，只能說是了解和有一定的經驗。
通過朋友推薦，更容易一些。
如果沒有合適的朋友推薦，我會選擇去投簡歷，選擇幾個匹配度較大的金融公司。
5.我們的鄰居需不需要，我們的父母和孩子需不需要，到底有多少人需要?(用戶和市場規模)
比呀比：父母不需要(根本不懂，國內的電商網站就不懂)，孩子(暫時還沒有)、鄰居(不需要)、同事(非常需要)。
正如它的產品定位那樣，中產階級是主流。
好狗狗：父母(不需要，農村小城鎮沒這個消費能力和意識)、鄰居(可能需要)、同事(養狗的話，可能願意)
6.會不會有更好的方式能解決我們的需求?(競爭和替代)
比呀比：可能會在京東、天貓等更知名的電商網站買。(最大擔憂是正品和價格，其次是售後服務)
皇包車：可能會通過攜程等旅行網站，出境旅遊。(目前比較宅，不太了解旅遊相關的服務)
7.在它的基礎上，還有什麼需求可以疊加在產品上?(入口價值和延展性)
比呀比：
入口價值還行60分，主要是由於購物不是必須的，而微信等溝通交流是必須的。
購物網站，加上和亞馬遜等很多電商網站合作，商品的種類可以有很多很多。
國內商品種類和數量100萬之上，國外的只可能更多。主要看國外的商品競爭力，商品的價格、價值、正品、售後服務等方面會競爭。
延展性很好90分。
好狗狗：入口價值一般50分，延展性還不錯，80分。
領域有點窄，狗狗等寵物人群，才有一定的入口價值。
延展性：洗澡、美容、攝影、寄養、看病，還是不錯的。
隨著社會的發展，狗狗這種活潑可愛，比較懂人心的寵物，比較有價值。(至少比喵星人要好)
我們完全可以把“狗”當“人”看。
人：吃飯、穿衣、洗澡、美容美髮、看病、夥伴。
狗：狗糧、還真有人給狗狗買衣服穿、洗澡、美容、問診(疫苗治病之類的)。
人需要的很多服務，狗狗都可以有，而喵星人就沒有這個待遇了，畢竟不夠聽話不會討好主人的歡心。
第二步，初步判斷：早期項目積分法
這個早期項目積分法就是一個總分為100分的選擇題庫。你上來只需要做選擇題就可以。每道選擇題對應一個不同的分值。
但同時也要特別注意這個早期項目積分法的適用範圍。這個評估標準僅適用於早期項目，不適用於有明確估值的A輪及以後項目。
早期項目積分法是一個傻瓜型的相對全面判斷項目的方法。它簡單直接，可以有效的避免你的感性思考。但它的缺點就在於只能對於明顯不靠譜的項目進行排除，更進一步的篩選是做不到的。
金融投資心得體會精彩範文 篇2
一般熱衷於談論技術的都是新手，因為技術是最基礎的東西，技術能力僅僅是交易成功的一個因素，單純依賴技術是不行的，技術只有建立在正確的交易思想上才有價值，沒有交易思想的技術永遠是用不變的方法去應對變化的市場，只能應付一時卻應付不了一世，技術指標不是買入的理由只是增加決策的依據，任何指標單獨意義上來說都是沒有價值的，找出自己最喜歡的指標來承載自己的規則，讓規則變成交易語言這樣才能起到事半功倍的效果，技術分析的本質就是運用自己的實踐總結制定出一套規則，規則形成後就是一套交易系統，簡單的運用市場價格行為表現所制定的系統規則能使交易更清晰有條理，也只有客觀的系統才能保證自己客觀的心態，任何具有投資天賦的人都能夠設計出一種特殊的方法當作自己的原則，這種原則可以讓他在最初入市時做出最正確的判斷。
每一個成功交易者都有自己的系統規則，不然他一定是個失敗者，市場裡有太多的交易愛好者但都不是盈利愛好者，大多數投資者從進入市場的第一天起賠錢的結局就已經注定了，因為沒有成熟的理念，沒有一套切實可行的交易系統，沒有嚴格的紀律，以及心智的不成熟，有的交易者不斷的交易卻不斷的虧損陷入交易的怪圈裡，總是在原地轉圈而毫無進展，並且在這個怪圈裡不能突破也意識不到這樣下去的後果，有的人學習了很多投資理財的知識但卻未能學到成功的方法和擁有成功的心智，結果到最後就是越努力反而離成功更遙遠，做到最後什麼也得不到，我曾經遇到過一位精通波浪和江恩的人，圖表做得非常精美可就是賺不到錢，還見過一些做交易十年以上的人，技術和經驗累積了很多但是缺點一點都沒變，因為走錯了路，他們把所有的努力都用在了指標的研究和漲跌的預測上，只去研究表象的東西怎么可能成功呢?常說付出就有回報，可是如果付出的方向不對那么回報的也只能是失敗和悲哀，理財賺的是錢拼的卻是智慧，財富背後永遠是智慧在做支撐，只有你追求到智慧才有可能追求到財富，那些靠運氣賺點錢的遲早都會加倍返還給市場。
輸家認為只要交易帳戶的資金再多一點他們就可以成功，輸家之所以出局都是因為連續的損失或者單筆的嚴重虧損，當輸家出場後市場往往就會反轉而朝他預期的方向發展，所以輸家們就認為這些遲來的反轉可以確認他們的交易方法正確無誤，於是故事又反覆重演，輸家又被淘汰出場，他被請出場的時間大概都相同，行情反轉又證明了他的交易技巧，只是稍微太遲了他沒能夠留在場內受惠，輸家並不是因為資金不足而是心智不夠成熟，不論帳戶的資金規模如何總是承擔太高風險，無論交易系統多么傑出連續的損失還是帶來相同的命運，如果希望獲得成功就必須控制自己的損失，任何單筆的交易都不能投入過高比例的資金。
成功的交易在於保護資本並用贏利去博取更大的收益，安全是最大的節約，事故是最大的浪費，多次返工等於無功，短期成功就像流星一樣滑過，長期成功靠的是理念，沒有正確的理念很難長久，成功的人之所以成功是因為他們總是在避免失敗，失敗的人之所以失敗是因為他們太想成功，高手之所以能夠取得持續穩定的贏利是因為他們深知什麼時候有所為，什麼時候有所不為，能夠做到什麼程度，掌握這些才是交易成功的關鍵，有的交易者每次開倉都恐懼，問題出在交易過於隨機缺乏長遠的計畫，太在乎每一次的結果根本沒有規則可言，必須依賴一套規則來約束自己的行為，只要能將交易約束在底線和目標之間就算一套規則，可以設定一個時間和安全區域，如果時間到了還沒進入安全區域就離場，只要明確了底線和目標交易就會變得非常簡單，有很多人不是輸在基本知識里，而是輸在成天看盤所產生的焦慮中，失敗原因主要是因為太在乎小波動、從而錯失大行情大趨勢，既然是做趨勢就不應該經常換短線來做，因為趨勢和短線考慮的角度是不同的，在小局部里操作就會放棄原有計畫，從而使自己頻繁交易，這樣就違背了K線的運動規律，容易陷入非理性交易，短線很容易賺到小錢也從來不怎么虧大錢，但是短線帶給交易者的是連續不斷的高負荷買賣，神經高度緊張，K線運動具有趨勢性和連續性，短期走勢毫無道理可言，但是中長期走勢是可以確定的，輕倉長線是一切盈利的根源，長線持有勝過頻繁差價換手，總是短線搶進搶出才是操盤的大患，頻繁重倉與長線輕倉實際上反映了交易者做盤的心態，從交易的過程也很容易看出短線交易的心理是浮躁的，只有中長線才能從容面對行情，趨勢持倉考驗著一個人的心理素質，從短線變為中長線是交易員素質的進步。
金融投資心得體會精彩範文 篇3
通過一學期項目融資課程的學習讓我對項目融資有了一定程度的了解，不再是之前盲目無知的狀態，同時也讓我對我的專業有了進一步的認識。感覺到視野得到進一步拓展、思路得到進一步擴展、知識結構得到進一步完善、知識量得到更新和補充。
項目融資作為一種新型的項目資金籌集方式，在20世紀六七十年代興起，經過幾十年的發展，目前項目融資已經被廣泛套用於大型工程項目的資金籌集過程中。項目融資的發展對於解決大型工程項目的資金缺口，尤其是基礎設施類項目的資金緊張局面起到了十分重要的作用。幾十年來，人們不僅在項目融資實踐中累積了豐富的經驗，而且在理論研究方面也出現了很多有價值的研究成果。通過對這門課的學習，讓我們了解了一般項目的資金來源及其籌集方式，以及狹義的項目融資模式的相關理論及其套用。
任何事情都是有利有弊的，通過學習這門課程我也認識到項目融資的優勢和劣勢。而項目融資近年來日益受到人們的矚目與青睞，套用領域和套用範圍越來越廣也主要是因為項目融資與其他的籌資方式相比具有一些明顯的優點。項目融資方式的優勢是：1.實現融資的無追索或有限追索。2.實現資產負債表外融資。
3.允許較高的債務比例。4.實現風險隔離和風險分擔。5.享受稅務優惠的好處。
6.實現多方位融資。當然它也存在弊端，比如：1.風險分配的複雜性。2.增加了貸款人的風險。3.貸款人的過分監管。4.較高的利息和費用負擔。
在一個項目融資、招商時，首先要做的就是對項目進行細分，按照不同的項目類型、階段，找出不同的投資者作為招商對象，再根據不同的招商對象，深入調研、分析其外在和內在需求，根據這些需求來組織項目要素，安排招商活動，組織招商渠道，銜接招商環節，從而實現融資、招商的目的，推進項目進展。同時，通過學習，我們還認識到債務重組往往是進行項目融資、招商的一種重要手段，這個手段不僅可以為我所用，也可有為投資者所用。正確運用這個手段，可以有效控制融資成本，最佳化關鍵要素，還能夠充分了解投資者對關鍵財務方面的需求，便於更加有的放矢地去組織關鍵要素，形成能夠吸引投資者的條件，並在與投資者的投融資博弈與合作中取得合理地位，取得財務槓桿的最佳效能，實現融資成本、收益的最最佳化。
項目融資由於籌資數額較大、風險分配複雜，從而使項目融資的組建過程變得很複雜，往往需要進行反覆的融資設計和談判，在滿足了項目相關各方對利益和風險的要求的情況下才能組建起來。項目融資是否能夠成功組建，往往取決於項目自身的主、客觀條件以及投資者所做的各種融資前組織和設計工作。項目的主、客觀條件是項目投資可行性分析和融資可行性分析的重要內容，而融資前的各種組織和設計工作是項目融資成功的必要條件。所以首先在一個項目開始前要進行項目可行性研究，即在項目投資前投資者組織對項目的社會、經濟和技術等各方面相關情況進行深入細緻的調查研究，運用科學方法對各種方案進行認真分析。綜合論證、詳細測算，對項目的經濟效益和社會效益進行分析。由於融資項目建設規模較大，所以往往受項目所在國家的巨觀影響較大，所以也要對項目融資巨觀環境進行分析。然而項目具備可行性並不意味著項目就具備了可融資性。項目及時滿足了投資者的最低風險要求，也不意味著項目一定能夠滿足融資的要求。因此，在進行項目可行性分析的同時，還要進行項目的可融資性分析。
項目的可融資性，及銀行的可接受性。目前上沒有一套公認的標準來衡量項目的可融資性，但從銀行的角度來看，衡量項目的可融資性除項目的可行性分析結論外，往往還需要考慮以下幾個方面：1.銀行一般不願意承擔法律變化等不確定或無法控制的風險。2.若存在信用違約或對貸款人進行第一次償還前，項目發起人不得進行紅利分配。3.完工前收入套用於補充項目的資本性支出，以此來減少對銀行資金的需求量。4.項目風險應進行較好的分攤。項目公司不成承擔太多的風險。5.項目契約涉及的其他當事人不能因為銀行對項目資產或權益行使了抵押權益而終止與項目公司的契約。
項目融資的成功之處在於通過複雜的投資結構、融資結構和信用擔保結構等方面的設計，景項目相關各方面的利益有機地結合起來，在各參與方之間合理的分攤奉獻，並實踐項目相關各方的利益要求，將其他籌資方式下難以籌資建設的大型項目變成可能。項目投資者及其顧問再融資談判之前的準備階段所進行的各項工作將直接關係到項目融資的成敗。這些工作主要包括：(1)認真進行項目評價和項目風險分析工作。(2)設計嚴謹的項目融資法律結構體系。(3)儘量明確項目的主要資金來源。除此之外，項目投資者還應該考慮到多個項目投資者之間、項目投資者和項目經營管理公司之間、項目投資者和項目參與方之間所形成的各種關係是否達到激勵相容，即是否已經建立一套科學合理的激勵與約束機制保證所有的項目參與方在追求各自利益的同時能夠保證項目的穩定運營和利益的最大化。合理的激勵與約束機制的形成，是決定項目建設和運營效果的推動因素，也是貸款銀行所關心的問題。
融資肯定存在著風險，通過學習我知道了，在項目融資中，對風險的劃分已經形成了一套較為完整的體系。然而，對於如何認識具體風險因素對項目融資的影響仍然缺乏統一的標準，大量的工作仍然處於定性分析而不是定量分析階段。若按照項目風險的階段性劃分可將項目風險劃分為：1.項目建設開發階段風險
2.項目試生產階段風險3.項目生產經營階段風險。若按照項目風險的表現形式劃分則可劃分為：1.決策風險2.設計風險3.建設設備風險4.信用風險5.完工風險6.生產風險7.市場風險8.金融風險9.政治風險10.環境保護風險。若按照項目的投入要素劃分則可劃分為：1.人員風險2.事件風險3.資金風險4.技術風險
5.其他風險。若按照風險的可控制性劃分則可劃分為：1.項目的核心風險2.項目的環境風險。若按照風險的影響範圍又可劃分為系統風險和非系統風險兩類。
通過老師的教導，我也明白了項目風險的定量分析方法。首先要確定項目風險貼現率的CAPM模型。CAPM模型又稱為資產定價模型，是項目融資中被廣泛接受和使用的一種確定項目風險貼現率的方法。在CAPM模型中，項目風險貼現率的含義是指項目的資本成本在公認的低風險投資收益率的基礎上，更具具體項目的風險因素加以調整的一種合理的項目投資收益率。而CAPM模型是建立在五個理論假設上的，分別是：1.資本市場是一個充分競爭和有效的市場2.在這個市場上，所有的投資者都追求最大的投資收益。3.在這個市場上，所有的投資者對於同一資產具有相同的價值預測，高風險的投資有較高的收益預期，低風險的投資有較低的收益預期4.在這個市場上，所有的投資者暈有機會充分運用多樣化、分散化的戰略來減少投資的非系統風險，在投資決策中只考慮系統性風險的影響和相應的收益問題5.在這個市場上，對某一個特定資產，所有的投資者都可以在相同的時間區域內作出投資決策。在這五個假設理論的基礎上根據公式建立CAPM模型。然後進行項目的NPV敏感性分析。而現金流量模型的敏感性分析的基本步驟是：第一，確定分析指標，在項目融資風險分析中通常採用NPV指標。第二，選擇需要分析測度的變數要素。第三，計算各變數要素的變動對指標的影響程度。第四，確定敏感性因素，對項目的風險情況作出判斷。
當然我在這學期的項目融資課程中學到的不僅僅是這些，還有好多好多，我只是講出了我學到的一小部分，通過對項目融資怎么課的學習對我的幫助真的很大，拓寬了我的知識面，加強了我的專業知識，提高了我的自身價值，加強了我自身的能力，同時也學會了拿到一個案例如何去分析，不再像以前那樣完全沒有概念，什麼都不懂，給我一個案例我也不知道該看什麼，無從下手。
總之，通過這一學期對項目融資課的學習，讓我受益匪淺。謝謝老師的悉心教導，讓我學到了很多有用的知識。