中級財務管理公式－匯總
1、單利：i=p*i*n
2、單利終值：f=p（1+i*n）
3、單利現值：p=f/（1+i*n）
4、複利終值：f=p（1+i）^n 或：p（f/p，i，n）
5、複利現值：p=f/（1+i）^n 或：f（p/f，i，n）
6、普通年金終值：f=a{（1+i）^n-1]/i 或：a（f/a，i，n）
7、年償債基金：a=f*i/[（1+i）^n-1] 或：f（a/f，i，n）
8、普通年金現值：p=a{[1-(1+i)^-n]/i} 或：a（p/a，i，n）
9、年資本回收額：a=p{i/[1-(1+i)^-n]} 或：p（a/p，i，n）
10、即付年金的終值：f=a{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：a[（f/a，i，n+1）-1]
11、即付年金的現值：p=a{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：a[（p/a，i，n-1）+1]
12、遞延年金現值：
第一種方法：p=a{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}
或：a[（p/a，i，n）-（p/a，i，s）]
第二種方法：p=a{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]}
或：a[（p/a，i，n-s）*（p/f，i，s）]
13、永續年金現值：p=a/i
14、折現率：
i=[(f/p)^1/n]-1 （一次收付款項）
i=a/p
（永續年金）
普通年金折現率先計算年金現值係數或年金終值係數再查有關的係數表求i，不能直接求得的通過內插法計算。
15、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1
式中：r為名義利率；m為年複利次數
16、期望投資報酬率=資金時間價值（或無風險報酬率）+風險報酬率
17、期望值：（p43）
18、方差：（p44）
19、標準方差：（p44）
20、標準離差率：（p45）
21、外界資金的需求量=變動資產占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售淨利率x收益留存比率x預測期銷售額
22、外界資金的需求量的資金習性分析法：（p55）
23、債券發行價格=票面金額x（p/f，i1，n）+票面金額x i2（p/a，i1，n）
式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限
如果是不計複利，到期一次還本付息的債券：
債券發行價格=票面金額
x（1+ i2 x n ）x （p/f，i1，n）
24、放棄現金折扣的成本=cd/（1-cd）x 360/n x 100%
式中：cd為現金折扣的百分比；n為失去現金折扣延期付款天數，等於信用期與折扣期之差
25、債券成本：kb=i(1-t)/b0(1-f)=b*i*(1-t)/b0(1-f)
式中：kb為債券成本；i為債券每年支付的利息；t為所得稅稅率；b為債券面值；i為債券票面利率；b0為債券籌資額，按發行價格確定；f為債券籌資費率
26、銀行借款成本：ki=i(1-t)/l(1-f)=i*l*(1-t)/l(1-f)
或：ki=i(1-t) （當f忽略不計時）
式中：ki為銀行借款成本；i為銀行借款年利息；l為銀行借款籌資總額；t為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率
27、優先股成本：kp=d/p0(1-t)
式中：kp為優先股成本；d為優先股每年的股利；p0為發行優先股總額
28、普通股成本：ks=[d1/v0(1-f)]+g
式中：ks為普通股成本；d1為第1年股的股利；v0為普通股發行價；g為年增長率
29、留存收益成本：ke=d1/v0+g
30、加權平均資金成本：kw=σwj*kj
式中：kw為加權平均資金成本；wj為第j種資金占總資金的比重；kj為第j種資金的成本