(4)預測該公司2004年資金需要總量及需新增資金量
資金需要量=600+0.3×3000×(1+40%)=1860(萬元)
需新增資金=3000×40%×0.3=360(萬元)
(5)計算債券發行總額和債券成本
預計2004年的外部籌資額=360-200=160(萬元)
所以債券發行總額=160(萬元)
債券成本=×100%=6.84%
(6)計算填列該公司2004年預計資產負債表中用字母表示的項目
a=a+bx=10+0.05×3000×(1+40%)=220(萬元)
b=220+648+1024+510=2402(萬元)
d=360-200=160(萬元)
c=年初留存收益+本年新增加留存收益=500+200=700
或:2402-(480+62+160+1000)=700(萬元)
預計資產負債表
2004年12月31日
六、綜合題二 (本題型共1題,每題14分,共14分,凡要求計算的項目,均須列出計算過程,計算結果出現小數的,均保留小數點後兩位小數。凡要求編制的會計分錄,除題中有特殊要求外,只需寫出一級科目,要求用鋼筆或原子筆在答題紙中的指定位置答題,否則按無效答題處理。)
1.準備購入一設備以擴充生產能αo鍾屑住⒁伊礁齜槳縛曬┭≡瘢甲方案需投?0000元,使用壽命為5年,採用直線法計提折舊,5年後設備無殘值。5年中每年銷售收入為8000元,每年的付現成本為3000元。乙方案需投資24000元,採用直線法計提折舊,使用壽命也為5年,5年後有殘值收入4000元,5年中每年的銷售收入為10000元,付現成本第一年為4000元,以後隨著設備陳舊,逐年將增加修理費200元,另需墊支營運資金3000元。假設所得稅率為40%,資金成本為10%.
要求:
(1)計算兩個方案的現金淨流量。
(2)計算兩個方案的現值指數。