第四章 投 資
本章是考試的重點，考點即涉及到客觀題也涉及到主觀題，每年的考分都在 10 分以上。
教材本章的變化：分別增加了委託貸款、追加投資時股權投資差額、長期股權投資發生減值時，存在股權投資差額的核算內容；刪除了長期股權投資核算的成本法轉為權益法的核算內容；修訂了長期股權投資權益法核算下，股權投資差額的核算內容。
本章考生應注意的考點：
（ 1 ）短期投資入賬價值的確定及其主要的賬務處理；（ 2 ）短期投資的期末計價；（ 3 ）長期債權投資投資成本的確定；（ 4 ）長期債券投資取得、溢折價攤銷的核算等；（ 5 ）長期股權投資投資成本的確定； （ 6 ）長期股權投資核算的成本法與權益法（重點是權益法核算）；（ 7 ）長期股權投資的權益法轉換成本法的核算；（ 8 ）長期投資減值的賬務處理
第一節 投資概述
一、資的概念及其特點
二、投資的分類
第二節 短期投資
一、短期投資概述
二、短期投資初始投資成本的確定
以現金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續費等相關費用，作為
初始投資成本。但是，實際支付的價款中包含已宣告但尚未領取的現金股利，或已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨核算，不構成短期投資者購入的一項債權，正因為如此，在會計上應作為應收項目核算。
例如：甲企業於 2001 年 7 月 1 日，以 120000 元的價格購入 2001 年 1 月 1 日發行的 5 年期、每半年付息一次的公司債券進行短期投資，債券年利率為 5% ，債券面值為 100000 元。假定甲企業購入債券時沒有發生相關稅費，且尚未領取利息，則甲企業購入該批債券的初始投資成本為 117500 元，與實際支付的價款之間的差額 2500 元應作收利息處理。如果甲企業購入的債券不是每半年付息一次，而是到期還本付息，且其他條件不變，則相關的初始投資成本應為 120000 元。
例 1 ： a 公司以每股 6 元的價格購入 b 公司股票 10000 股，其中包含每股 0.1 元的現金股利，另付相關稅費 300 元，作為短期投資。則 a 公司購入的該股票的初始投資成本為（ ）元。
a.59300
b.60300
c.60000
d.59000
答案： a
解析：該短期投資的初始投資成本 =6×10000+300-0.1×10000 =59300
例 2 ： a 公司於 2003 年 2 月 1 日以 217300 元的價格購入 2002 年 1 月 1 日發行的三年期債券，其債券利息按年收取，於每年 2 月 10 日支付，到期收回本金，債券年利率為 8% ，該債券票面價值為 200000 元，令支付相關稅費 1000 元。 a 公司購入該債券不準備長期持有。則 a 公司購入的該項短期投資的初始投資成本為（ ）元。
a.218300
b.202300
c.217300
d.227300
答案： b
解析：該項短期投資的初始投資成本 =217300+1000-200000×8%=202300
注意：其中已到期的利息 = 200000×8 ％ =16000 （不計入成本）
未到期利息 = 200000×8%×1/12=1333.33 （計入成本）
三、 短期投資的現金股利和年息
短期投資現金股利和債券利息應區分不同情況進行處理
如果現金股利或利息是短期投資持有期間所獲得的，除取得時已計入應收項目的現金股利或利息外，應於實際收到時作為初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價值。（重點注意）
四、 短期投資的期末計價
（一）短期投資的期末計價方法
1 、成本法
2 、市價法
3 、成本與市價孰低法，即短期投資期末按投資成本與當時的市價兩者的較低者計價。（我們企業會計準則規定的短期投資期末計價方法就是成本與市價孰低法。）
（二）成本與市價孰低法的運用
企業在運用短期投資成本與市價孰低時，可以根據其具體情況，分別採用按投資成本總體、投資類別或單項投資計提跌價準備：
（ 1 ）按投資成本總體計提，即按短期投資的總成本與總市價孰低計算提取跌價準備
（ 2 ）按投資類別計提，即按短期投資的類別總成本與相同類別總市價孰低計算提取
跌價準備。
（ 3 ）按單項投資計提，即按單項短期投資的成本與市價孰低計算提取跌價準備。如果
某項短期投資比重大（如占整個短期投資 10% 及以上），則應按單項投資計提跌價準備。
跌價準備原理：當市價低於成本時，成本和市價的差額就是短期投資成本準備本期期末要達到的餘額。
2005評估師考試講義（八）