第三部分 貨幣與金融
1、貨幣運動過程中的內在均衡機制
1）從貨幣需求方出發，利率上升，公眾出於對金融產業或使用資金成本的考慮，會增加在銀行的存款或減少向銀行的貸款，結果是一方面商業銀行的超額準備增加而提高了實際存款準備率，使貨幣乘數下降，商業銀行對中央銀行要求融通資金數量減少，使基礎貨幣增量下降。
2）從貨幣供給方出發，基礎貨幣與中央銀行放出的信用量成正比，貨幣乘數與存款準備率成反比變化。
貨幣需求是主動方，而貨幣供給總是處於被動地位。政府發展經濟導向效應與貨幣自身均衡機制之間的變動具有一定規律。
2、通貨膨脹類型：
按起因劃分：需求拉上型（自發性、誘發性、支持性）；成本推進型；輸入型；結構型。
按表現形式分：公開型（開放性），抑制型（隱蔽性：持幣待購，貨幣流通速度減慢）。
直接原因：過度的信用供給。
主要原因：1）財政原因，財政赤字和赤字財政。2）信貸原因。信用膨脹。
其它因素：1）投資規模過大 2）國民經濟結構失衡 3）國際收支結構長期順差
3、 商業銀行主要業務
1）負債業務：吸收存款（活期存款；定期存款；儲蓄存款；存款業務創新）、借款業務（再貼現或向銀行借款；同業拆借；發行資本債券；國際貨幣市場借款。）
2）資產業務：票據貼現、貸款業務、投資業務（銀行的投資主要是指債券投資，不許做股票買賣。）
貸款業務：
以用途為標準分：資本放款；商業放款；消費者信貸。
按歸還期限劃分：短期（一年以內）；中期（1-5年）；長期（6年以上）。
按貸款條件劃分：信用放款；擔保放款；抵押放款；質押放款。）、
3）中間業務：結算業務（現金結算和 轉帳結算：支票、匯票、信用證）、信託業務、租賃業務（融資性租賃和槓桿租賃）、代理業務、諮詢業務
4、 商業銀行的管理
1）管理原則：盈利性、安全性、流動性
2）發展歷程：資產管理（商業銀行管理的中心環節，決定著銀行的利潤和發展）－－商業銀行的負債管理－－商業銀行的資產負債管理
資產管理內容：儲備資產管理，貸款管理，投資管理。
負債管理主要思想：變被動負債為主動負債，改變對負債的成本觀念，創新金融工具。
負債管理內容：改變經營方針，調整負債結構。規避金融監管，創新金融工具。到國際市場籌措資金。利用同業拆借市場籌措資金。
商業銀行的資產—負債管理：圍繞迴避利率波動風險而進行的，核心是利率管理，主要內容是對淨利差的管理和利率敏感性缺口率的管理。
5、有價證券的定價（新增）（熟悉）
1、債券收益率的計算方法：
1）持有期收益率＝［年利息＋（賣出價格－買入價格） ／ 持有年數 ］ ／ 買入價格 ＊ 100％
2）即期收益率＝年利息收入 ／ 投資支出 ＊ 100％
3）投資債券名義收益＝面值 ＊ 持有年數 ＊ 債券年利率 ＋價差 ＋利息再投入收入
4）名義收益率＝年利息收入 ／ 債券面值 ＊ 100％
2、債券定價方法：任何金融工具的價格等於其預期現金流量的現值。現金流量的現值等於 半年期利息現值 與 票面價值的現值
之和；債券價格變化方向與其要求的收益率變化方向相反。
3、股票定價方法：股利貼現模型和市盈率法（公司每股價值＝每股淨收益 *
平均市盈率）與股利貼現模型比較，市盈率的2個缺點（理論不完善、不能決定股票絕對的適應水平）。
6、金融市場效率
金融市場實現金融資源最佳化功能的程度：
1）金融市場以最低交易成本為資金需求提供金融資源的動力；
2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產出的能力
3、有效市場理論（了解）
貨幣市場與資本市場（需要好好看書有知識點）
1）、貨幣市場－短期資金周轉資金餘缺的調劑（同業拆借市場、回購市場、商業票據市場、大額可轉讓定期存單市場、短期政府債券市場、貨幣市場基金市場
2）、資本市場－長期貨幣資本供應：投資方面的需要（股票市場、債券市場、投資基金市場）
7、中央銀行主要業務
貨幣發行、對銀行業務（集中準備金、最後貸款人、全國清算）、對政府的業務（代理國庫、國庫捲髮行、信貸支持、外匯管理和黃金儲備、制定監管金融法規、參與國際金融活動）
中央銀行資產負債表
資產：貼現及放款、政府債券和財政借款、外匯、黃金儲備、其它
負債：流通中的通貨、國庫及公共機構存款、商業銀行等金融機構存款、其它
中央銀行組織體制下的支付清算系統
銀行帳戶體系、支付結算工具體系、支付清算系統（國家的、商業銀行行內的資金匯劃系統，票據所）、支付結算管理體系
經濟師考試經濟基礎複習時注意點的歸納4