1.下列各項中（r表示利率、n表示時期），可用於根據年金（用r表示）計算終值（用f表示）的是（ ）。
a.f=r×r(1 r)n/[(1 r)n-1] b.f=r×[(1 r)n-1]/r
c.f=r×r/×[(1 r)n-1] d.f=r×[(1 r)n-1]/r(1 r)n
標準答案：b
依據：財務與會計教材：已知年金求終值。見教材第14頁。
考核目的：要求考生掌握年金終值的計算公式。
2.盈餘現金保障倍數等於（ ）。
a.經營現金淨流量÷淨利潤
b.經營現金淨流量÷利潤總額
c.貨幣資金增加額÷淨利潤
d.全部現金淨流量÷利潤總額
標準答案：a
依據：財務與會計教材：企業效績評價中有關財務比率指標的計算。見教材第43頁。
考核目的：要求考生掌握盈餘現金保障倍數的計算。
3.某公司2002年末資產負債率為60％。為提高公司償債能力和對債權人投入資本的保障程度，該公司計畫採取措施使2003年年末的資產負債率降低30％，則該公司2003年末債權人投入的資本受所有者權益保障的程度將提高（ ）。（計算結果保留三位小數）
a.51.724% b.48.276% c.77.586% d.71.392%
標準答案：a
依據：財務與會計教材：財務分析和的相關比率。見教材第42-43頁。
考核目的：要求考生掌握產權比率的計算及其運用。
計算過程：2002年末產權比率＝60%÷40%×100%＝150%
2003年末資產負債率＝60%-（60%×30%）＝42%
2003年末產權比率＝42%÷58%×100%＝72.414%
保障程度提高百分比＝（150%-72.414%）÷150%＝51.724%
4.某公司2002年年末資產總額為8000萬元，資產負債率為60％；2002年度實現銷售收入2800萬元，實現淨利潤448萬元。若2003 年該公司的資產規模、銷售收入和淨利潤水平不變，淨資產收益率比2002年度提高兩個百分點，則該公司2003年末的權益乘數應為（ ）。（計算結果保留三位小數）&nbs
p;
a.1.586 b.1.357 c.2.024 d.2.857
標準答案：d
依據：財務與會計教材：企業財務狀況的綜合分析。見教材第39頁。
考核目的：要求考生掌握杜邦分析法中有關權益乘數的計算及運用。
計算過程：2002年將資產收益率＝（448÷2800）×（2800÷8000）×［1÷（1-60%）］＝14%
2003年淨資產收益率＝14% 2%＝16%
2003年該公司的權益乘數＝16%÷［（448÷2800）×（2800÷8000）］＝2.857
5.某公司只產銷甲產品，2002年該公司固定成本為100萬元，實現稅前利潤500萬元。2003年該公司在其他因素不變的情況下，若增為固定成本50萬元，將使甲產品的邊際貢獻比2002年度提高20％，則該公司2003年預計能實現稅前利潤（ ）萬元
a.600 b.570 c.620 d.550
標準答案：b
依據：財務與會計教材：利潤預測。見教材第61-66頁。
考核目的：要求考生掌握利潤預測常用指標的計算和運用。
2003年邊際貢獻＝600×（1 20%）＝720（萬元）
2003年實現利潤＝720-150＝570（萬元）
6.某公司採用銷售百分比法對資金需求量進行預測。預計2003年的銷售收入為5700萬元，預計銷售成本、銷售費用、管理費用、財務費用占銷售收入的百分比分別為75％、0.5％、19.5％、l.2％。假定該公司適用的所得稅率為30％，股利支付率為40％。則該公司2003年留存收益的增加額應為（ ）萬元。
a.60.648 b.38.988 c.90.972 d. 116.8272
標準答案：c
依據：財務與會計教材：財務與會計教材：資金需要量預測的方法。見教材第53-56頁。
考核目的：要求考生掌握採用銷售百分比法對資金需要量進行預測的有關計算。
計算過程：留存收益增加額＝5700×（1-0.75-0.005-0.195-0.012）×（1-0.3）×（1-0.4）＝90.972
7.在分析資產負債表項目與銷售關係時，要區分敏感項目與非敏感項目，下列各項中，屬於非敏感項目的是（ ）。
a.應付賬款 b.應收賬款 c.短期借款 d.固定資產淨值
標準答案：c
依據：財務與會計教材：資金需要量預測的方法。見教材第57頁。
考核目的：要求考生掌握採用銷售百分比法對資金需要量進行預測的有關步驟。
8.下列計算資金成本率的公式中，不正確的是（ ）。
a.資金成本率＝使用資金支付的報酬÷（籌資總額－籌資費用）
b.資金成本率＝使用資金支付的報酬÷籌資總額
c.資金成本率＝資金使用報酬率÷（l一籌資費用率）
d.資金成本率＝（籌資總額×資金使用報酬率）÷［籌資總額×（l一籌資費用率）］
標準答案：b
依據：財務與會計教材：資金成本。見教材第98頁。
考核目的：要求考生掌握資金成本率的概念及其計算。
9.某公司於2003年1月1日發行票面年利率為5％，面值為l00萬元，期限為3年的長期債券，每年支付一次利息，當時市場年利率為3％。已知3年期年利率為3％和5％的普通複利現值係數分別為0.915和0.864；3年期年利率為3％和5％的年金現值係數分別為2.829和2.723.該公司所發行債券的發行價格為（ ）萬元。
a.105.645 b.105. 115 c.100.545d.100.015
標準答案：a
依據：財務與會計教材：發行債券籌集債務資金的方式。見教材第87頁。
考核目的：要求考生掌握債券發行價格的計算方法。
計算過程：債券發行價格＝100×0.915 100×5%×2.829＝105.645
10.某企業有一投資項目，經預測分析，其投資利潤率為10％。如果該企業每年想獲得1000000元的收益，並計畫在4年內收回該項目的全部投資，則該企業現在必須投資（ ）元。（計算結果保留整數）
a.3169865 b.3154708 c.2732054 d.2154708
標準答案：a
依據：財務與會計教材：已知年金求現值。見教材第15頁。
考核目的：要求考生掌握年金現值的計算。