有一天，雨剛停，外面的空氣非常新鮮，五顏六色的彩虹掛在天上非常美麗。
小兔拿著顏料盤正趕在去森林裡去畫畫，草叢裡的大灰狼自言自語的說“哈哈，我終於等到了我的食物了。”小兔正好聽見了大灰狼的聲音，小兔扭頭一看，看見了草叢裡躲著一隻大灰狼。
小兔嚇得四處亂逃，大灰狼看見自己的食物跑了，急忙追了過去。一、他們倆個追來追去。大灰狼反而沒有追到小兔，卻被小兔甩在了後面。
機智的小兔躲在了一個地方，大灰狼追趕了上來，看見小兔在乾什麼？小兔正想著辦法。他突然想到了一個金點子，他拿著毛筆，顏料吧自己全身塗了個遍，然後在自己的額頭上寫了一個王字，大灰狼不知道小兔在乾什麼。大灰狼便想自己躲到外面去，等小兔出來的時候，再把他嚇個半死，再把他吃掉，大灰狼走了之後，小兔連忙躲到草堆里去，大灰狼見到了小兔還沒有出來，就決定去找他。小兔聽見了腳步聲，連忙站了起來，豎起自己的耳朵和手，就像一隻老虎一樣。小兔用自己的智慧嚇跑了大灰狼。