自從小女巫給了小木偶所有的表情後，小木偶開始週遊世界了。
一天，小木偶走到了一座叫“善良城”的地方，聽說這裡的人都很善良。剛一進城，一個善良的人便給了小木偶三個金幣，並對他說：“我們善良城的人都是善良，、真誠、樂於助人的子民，但在這座城的旁邊有一座“騙子城”，你千萬要小心，不要誤闖到騙子城被騙。
在善良城住了幾天后，小木偶便啟程離開了，他一路向前，果然來到了騙子城。這時，他突然想到那位善良人說的話，但他還是沒經住誘惑走了進去。一走進去，他就看到了一座房子，房子上面有一塊牌子，上面寫著《魔術表演》。
小木偶好奇地走進去。剛走進去，小木偶就被請到了前台，魔術師是一隻狐狸，它看到小木偶手裡的金幣便起了貪心，狐狸盛情邀請小木偶參加魔術表演。只見它把金幣放在手裡，用另一隻手蓋住金幣，又一下子把手取掉，瞬間，手裡的三個金幣變成了五個銅幣，小木偶興高采烈的接過銅幣出了魔術廳。突然，他看著手中的銅幣想：金幣更值錢呀！不好，我被騙了。他回去找狐狸，可狐狸早就不見了。
小木偶又氣又急，他要去報警，可那知道騙子城根本沒有警察局。小木偶垂頭喪氣地在城裡轉了好幾圈，終於發現了狐狸的蹤跡，小木偶跑過去一把抓住狐狸，可狐狸使出全身力氣掙脫後逃掉了。狐狸一直向前跑，小木偶一直向前追，結果狐狸跑到了善良城，一進城門，小木偶大聲喊到：“捉賊了，捉賊了！”只見善良城的所有人都出動了，他們齊心協力捉住了狐狸，狐狸只好乖乖地把金幣還給了小木偶。
小木偶很開心，他非常感激善良城的人，他決定帶著善良城的“善良真誠，樂於助人”週遊全世界。