諸葛亮和周瑜在軍中立下軍令狀，以三天為限，造辦十萬支箭，以破曹軍。
實則周瑜嫉妒諸葛亮的才幹，故意刁難，意欲陷害。
魯肅奉命來蜀營打探訊息，諸葛亮向魯肅私自借船二十條，每船三十名軍士。還用青布幔遮船、一千多草靶子排列船的兩邊。諸葛亮讓魯肅保密，但兩天過去還不見動靜，魯肅不解其意，只好回去復命。
第三日，諸葛亮請魯肅去船上喝酒，魯肅問箭，諸葛亮笑答：“萬事俱備，只等大霧。”江上霧起，不見五指。諸葛亮命軍士調轉船頭、揚帆開向曹營，一字排開，擂鼓吶喊。魯肅大驚，諸葛亮笑道：“無妨，只管飲酒取樂。”
曹軍聽得殺聲震天，疑是敵兵來攻，但霧大不清虛實，只好叫弓弩手射箭阻擋，萬箭齊發。不一會，船上草靶子就插滿了箭。
漸漸地天亮霧散，諸葛亮讓軍士調轉船頭返航，並高喊：“謝謝曹丞相的箭!”曹操知是中計，也不及追趕，只好作罷。
諸葛亮回營復命交箭，周瑜知曉後仰天長嘆：“神機妙算我不如諸葛孔明啊!”