周瑜看到諸葛亮很有才幹，心裡很是妒忌。
有一天，周瑜和諸葛亮在商量軍事，決定要水上與曹軍作戰。周瑜要諸葛亮十天內造好十萬支箭，諸葛亮卻說只需要三天就能造好。周瑜聽了暗自高興，下了軍令狀。
周瑜私下告訴魯肅，要他故意拖延造箭，好定諸葛亮的罪。諸葛亮請魯肅幫忙借了二十隻船，每條船配三十名軍士，一千多個草靶子排在船兩旁，船要用青布慢子遮起來，並囑咐他不要告訴周瑜，魯肅答應了。
魯肅回去告訴周瑜，諸葛亮沒有要造箭的材料，周瑜很是疑惑。
前兩天諸葛亮都沒有動靜，到了第三天，諸葛亮請魯肅一起去江上取箭。這時，江上大霧，天未大亮，諸葛亮下令叫人用繩索把二十隻船連起來，朝北岸開去。當船靠近曹軍水寨時，他又下令船頭朝西，朝尾朝東，一字擺開。軍士們邊擂鼓，邊吶喊。曹軍由於大霧看不清對方真實情況，不敢貿然出兵。
這時，曹操聽到鼓聲和吶喊聲，下令弓弩手放箭。過了一會兒，諸葛亮又下令讓船頭船東，船尾向西，依舊打鼓吶喊。就這樣船兩邊的草把子都插滿了箭。
天漸漸亮了，諸葛亮令軍士開船，並一起大喊：“謝謝曹丞相的箭。”接著船載滿足足十萬餘支箭回到南岸，諸葛亮如期完成任務。
魯肅告訴周瑜借箭的過程，周瑜聽後自嘆不如：“諸葛亮神機妙算，我真比不上他！”