有一天，小白免無意中摸到自己的尾巴，很不開心，覺得這尾巴短短的，真難看，於是它決定和別的動物換一條尾巴。
小白免先來到一個池塘邊，看到魚姐姐，搖頭紅色扇形的尾巴，在水中快活地游來游去。小白免想：“鯉魚姐姐的尾巴真漂亮，如果我有它那樣的尾巴既可以跑，又可以在水裡游，那該多好啊！”於是它就對鯉魚姐姐說：“鯉魚姐姐，我們可以換換尾巴嗎？”鯉魚姐姐說：“不行，沒有尾巴我怎么游啊？它相當於是我的腿啊，您沒有尾巴還可以跑，我沒有尾巴游也不會遊了。”小白免聽了傷心極了，失望地向前走。
小白免走不遠，見到一頭老牛在翹著尾巴，在大口地吃草。小白免想：“牛伯伯的尾巴又粗又壯，我就找它交換下尾巴吧。”於是它對牛伯伯說：“牛伯伯，我可以和您換下一下尾巴嗎？”牛伯伯說：“不行，我尾巴是驅趕蚊蠅的，我沒長尾巴，蚊子早就把我當成晚餐了。再說因為你的長尾巴，跑得不快，被大灰狼和考慮吃掉怎么辦？”
小白免又遇到了小松鼠，小白免說：“松鼠哥哥你的尾巴可以遮風擋雨，我們換一換尾巴吧。”小松鼠說：“我們換換長尾巴，你又不會爬樹，長尾巴會讓你跑得太慢，會被壞蛋吃掉的。”
最後小白免還是沒有換到尾巴。它終於明白了一個道理：別人的尾巴都有很大的用處，自己的尾巴雖然不好，尾巴短，跑得快，不會被狼和虎追。