第一屆龜兔賽跑結束後，轉眼間四年過去了，20xx年來到了。兔子再次向烏龜發出了挑戰，相約在2月29日9點從五四廣場出發比賽賽跑。
烏龜看了兔子下的挑戰書後，立刻臉色大變，不知如何是好。原來他在四年前的比賽中贏了兔子，以為兔子已無東山再起的機會，況且自己已成明星級人物，是該好好享福的時候了，所以現在烏龜住著七星級豪華別墅，坐著高級轎車，抽著美國雪茄，享受國家總統待遇，哪有心思練跑步。何況這次兔子可所謂全副武裝，相贏兔子談何容易。就在這時，烏龜突然眼前一亮，“有了”！
晚上，烏龜從保險柜里取出50多萬，坐上豪華“布加迪”直奔市長辦公室。
烏龜來到辦公室，狐狸市長見到他樂了，又是點菸又是倒茶。烏龜單刀直入：“市長呀，後天我就要與兔子賽跑了，你也知道我跑不過他，是這樣……”狐狸一聽，心裡早有準備，說：“老弟呀，我記得你們是四年比賽一次，也就是說每個閏年你們都會比賽，這四年你沒努力，我也無能為力呀。”烏龜早有準備，把50多萬元往狐狸面前一遞：“一點小意思，請笑納，也多多包涵。”狐狸臉上霎時間露出笑容，眉毛都樂彎了：“行！這件事包在我身上，後天只要……。”
第二天，狐狸和烏龜舉辦了個大聚會，名字就叫“萬事俱備，只欠東風”，狐狸向烏龜保證明天準能取勝。
2月29日到了，上午9點鐘，烏龜和兔子準時到場。許多人都來觀看，狐狸市長親臨現場指導。
“預備，跑！”大象裁判發出命令。兔子飛跑著把烏龜甩在後面，一會兒，已不見蹤影。烏龜慢慢地爬著，走到半路“撲通”跳進了河裡，等兔子到達了終點，烏龜卻早在終點休息了。最後烏龜獲勝了，兔子怎么也想不明白，只好悻悻回家了。
晚上，狐狸和烏龜開起了慶功會，原來，終點的那隻烏龜是機器龜，真烏龜在半路上藏了起來，他們滔滔不絕地談著。
“果然不出所料！”躲在暗處的兔子終於發現了秘密。原來兔子早就覺得不對勁，所以表面看兔子回家了，其實走到半路，兔子就返回來了，並且悄悄跟著烏龜呢！
第二天，兔子把烏龜和狐狸告上了法庭，烏龜和狐狸最終受到了法律的制裁，兔子呢？終於贏得了勝利。從那以後兔子加倍用功，並且還訓練了一支“兔子軍”，聽說正準備參加20xx年的奧運會呢！