原來，老虎明白了百獸是害怕自己才逃跑的，對狐狸恨之入骨，可是能有什麼辦法呢？很多小動物都在背地裡說老虎的壞話，它很納悶：為什麼會這樣呢？於是就出去散散心。
老虎走著走著，忽然看見狐狸神氣活現、搖頭擺尾地走過來，哈！真是冤家路窄。狐狸一看是老虎，半條魂都被嚇出來了！但是它眼珠子骨碌碌一轉，拿出它花了三天三夜不知疲倦做出來的隱身衣一穿，它立刻就消失在老虎的視野里。狐狸正得意時，鬼點子就特別多，接著，它又扯著嗓子裝作玉皇大帝的聲音說：“我是神聖的玉皇大帝，老虎你好大膽啊！竟敢吃我最忠誠的大臣——狐狸，你要是敢吃它，我就殺死你！”老虎一聽，嚇得魂都沒有了。這時，狐狸脫下隱身衣，狐狸連忙給狐狸磕了幾個響頭。從此，森林裡的其他動物受老虎的影響，也害怕狐狸，而狐狸趁機當上了百獸之王。
狐狸當上了百獸之王后，變得更傲慢了，每天還享受到了以前老虎享受到的待遇，吃大魚大肉、穿金戴銀，每天清早都會收到森林裡一些動物進貢的水果、肉類。森林裡的猴子、梅花鹿、兔子等等，一天到晚任狐狸使喚，過得非常愜意！
正當狐狸享盡榮華富貴、威名遠揚的時候，還是有一件事讓狐狸頭痛：就是非洲之王——獅子沒有做它的臣民。但是狡黠的它還是想出了一個絕妙的辦法：它在老虎的洞裡大擺宴席，它讓大象去吵醒獅子，並把獅子引誘到洞穴前，獅子看見老虎在洞外跪著並磕頭，感到疑惑裡面傳來聲音：“何方神聖，來到本王面前敢不跪？”獅子更納悶：什麼龐然大物，連老虎都要在後頭磕頭？我倒想探過究竟，於是老虎進入洞裡，一看，不過是一隻小狐狸，它想：老虎兄可能被這狡猾的狐狸騙了！於是對狐狸說：“小的就給大王磕頭。”狐狸聽了，心裡美滋滋的，沒想到老虎二話不說，撲上前把狐狸一口吃掉！
自以為聰明的狐狸最終被自己害了。