小木偶得到了藍鼻子小女巫的幫助，心裡十分高興。
這時，他突然想到自己的紅書包還在小紅狐手裡，於是他決定去尋找小紅狐。他找呀找呀，終於找到了小紅狐。他剛想走上前向小紅狐要回自己的書包上，忽然從草叢裡竄出兩隻狼來。其中一隻說：“哇，一隻小狐狸！”另一隻趕緊附和：“好獵物！”語音未落，他倆就一同向小紅狐撲去。小木偶見此情景，木頭臉都氣紅了，趕緊走上前去，給兩隻狼每隻一記重拳。兩隻狼嘴都氣歪了，說：“你個小木偶，瞎管什麼閒事？”說完便用力給了小木偶一拳，因為小木偶是木頭身子，兩隻狼剛打上去，就疼得滿地打滾。小木偶嚴厲地對他們說：“以後不準欺負弱小，懂了嗎？”兩隻狼連忙說：“懂了！懂了！”說完便逃得無影無蹤了。小紅狐十分感動，說：“對不起，我不應該搶你的包，我這就還給你。”小木偶接過書包，說：“我原諒你了，我們交朋友吧。”“好啊！”小紅狐答應了。
從此，小木偶和小紅狐成了一對十分要好的朋友。