從前，有隻身體很健壯的灰小狼，他長得很高大，沒有人敢欺負他。他的爸爸、媽媽很疼愛他，從來都沒有打過他，也沒有罵過他。因此，灰小狼一次也沒有哭過鼻子，根本就不知道哭是什麼滋味，傷心是什麼感受。
灰小狼經常欺侮他的小夥伴，他愛打小兔子的腦袋，搶小剌蝟玩的小鐵環，搶小熊吃得正香的蜜蜂餡餅。弄得他們哭鼻子，流眼淚。看著小兔子、小剌蝟和小熊哭了，他在一邊拍手直樂。灰小狼覺得他們的樣子很滑稽、很有趣，開心得合不攏嘴。
有一天，灰小狼在路上走著走著，發現自己的鞋帶散了，他不想彎腰去繫鞋帶。於是，他抓住一隻正巧路過的小白免，一巴掌打過去，說：“小東西，幫我把鞋帶繫上。”小兔子被打哭了，一邊傷心的哭著，一邊幫灰小狼繫鞋帶。正在這時，灰小狼看見小松鼠正在吃蘋果，他又想去搶小松鼠的蘋果吃，沒想到，他一邁腿，“撲通”一聲，重重地摔了一跤，鼻子摔出了血，頭上摔了一個大包。他傷心地哭著直喊“媽媽，媽媽……”。大夥都不知道怎么辦才好。原來呀，是小松鼠有近視，不小心把灰小狼的兩隻鞋帶系在了一起。
灰小狼哭了很久，眼淚都哭幹了。他終於體會了疼、哭和傷心是什麼滋味。他想到從前給他的小夥伴帶來那么多的痛苦，給他的小夥伴造成了那么多的傷害。不好意思的跟他的小夥伴們說：“對不起，之前是我不對。讓你們傷心了。”
灰小狼終於明白了——不應該把自己的快樂建立在別人的痛苦之上，從此以後，灰小狼再也沒有欺負他的小夥伴們，他的小夥伴們都愛跟他一起玩。