“醜小鴨”從湖水中看到自己的倒影，不再是一隻粗笨的、深灰色的、又醜又令人討厭的鴨子，而是一隻體態優雅、年輕美麗的白天鵝，他感到意外又驚喜！就在這時，湖裡的三隻大天鵝向他游來圍著他，用嘴喙給他梳理羽毛，用高亢的歌聲歡迎他加入這個群體，他感到無比的幸福和滿足！
接下來的每一天，他都沉浸在大天鵝們無限地關愛與呵護中。
但是，他始終不明白自己過去所經歷的種種不幸到底是怎么回事，所以思前想後他還是決定離開這裡，去尋找答案。他先是返回鴨媽媽的身邊仔細詢問了自己的身世後就踏上了尋親之路。他告別了熟悉的農莊、牧場，飛過了曾經飽受欺侮的養鴨場和小農舍，隨著過路的天鵝群一起上路。
這個鵝群在空中人字排開，有大約20隻天鵝，“醜小鴨”偷偷地跟在隊伍的最後。飛了一天一夜，鵝群在一個水庫邊休息，“醜小鴨”來到鵝群首領身邊，“請問，您知道有個鵝媽媽丟失了自己的孩子嗎？”他怯生生地問道。鵝群首領回過頭凝視著醜小鴨，眼裡滿含著淚水問道“你是——？”“我就是那個孩子，我在找我的媽媽，我是出生在一個莊園溝渠邊牛蒡草旁的鴨媽媽家裡的……”,沒等他說完，兩隻巨大的翅膀就把他攬到懷裡，簡直喘不上氣來。
鵝群首領哽咽著說道：“我的孩子，我終於見到你了……你出生的那段時間，突然遇到一股強冷空氣，氣溫很低，而且持續了好長時間，鵝群不得不離開，我和你的媽媽都非常捨不得，但是又沒有辦法。這段時間我們也在四處打聽你的下落，沒想到你已經長成小伙子了……”正在水庫邊飲水的天鵝媽媽聞訊趕來，也喜極而泣，和“醜小鴨”擁抱在一起。
就這樣，“醜小鴨”找到了自己的真正的家人，從此，一家人開始了幸福的生活。