應了解其原因。
（四）投資風險
在項目評估投資估算中，存在著高估和低估的兩種傾向。對家電行業來說因為建設期較短，低估的可能性不大。高估投資有客觀對項目設備、安裝、土建等投資把握不準、估價過高的原因，也有主觀擴大投資總額，相應減少自籌比例甚至欺騙國家貸款貼息的原因。
在項目審查中，應根據同行業情況逐項對投資進行核對，實事求是確定不可預見費（家電行業應該較小）。可根據家電行業平均的資產周轉率，分析達產後一定規模的銷售收入所應投入的總資產數額，以此核對項目總投資是否高估。同時還應從股東各方的經營狀況，贏利水平判斷其自籌的能力及到位計畫。應該說固定資產自籌25%，鋪底流動資金自籌30%是我行要求的最低比例，但不一定是最好比例。審批時可綜合根據借款人的資信、產品市場潛力、贏利能力及擔保措施等因素適當上調比例，有的可要求自籌資金先於我行貸款到位。
（五）技術風險
目前家電行業的競爭是價格競爭，隨著讓利空間越來越少，將來的競爭將主要是技術和服務的競爭，因此技術的先進與否也是影響項目成敗的關鍵因素。
分析技術的先進性應看是否具有專利許可，在國際、國內是否領先，技術的模仿性如何，替代性如何，技術的壽命期要相對較長，屬於技術功能增加的新產品應有助於產品主要功能質量的提高，有助於充分利用客觀環境條件，具有功能的可並性，避免相同功能在不同家電品種上的重複出現（如dvd的功能可以合併到電視機上）。總之技術創新，不能單單是新，必須要實用。同時對項目技術的分析還應包括對產品零部件技術先進性和質量分析。
在授信業務中，對企業技術先進性的分析應主要以研發密集度為主，即研發投入占銷售收入的比重。索尼成功的關鍵就在於保持技術領先，不斷增加產品附加值，其研發密集度達到了10%以上，國際上家電行業研發密集度一般在6%-8%之間，我國平均在1%-2%左右，其中美菱股份近10%，海爾集團為6.6%，海信集團為5-8%，研發密集度高的自然在技術上占有優勢地位。
五、家電行業貸款主要參考指標
根據對海爾集團、海信集團、春蘭集團、長虹集團、小天鵝集團、tcl集團、美的集團、澳柯瑪集團、深圳康佳、科龍電器、格力電器、新飛電器公司等12家公司調查，有關指標平均如下：
（一）生產能力利用率：68.1%；
（二）產銷率：92%；
（三）研發密集度（技術研發費用占銷售收入的比例）：3%
（四）廣告費占銷售收入比例：1.36%
（五）銷售淨利潤率：2.4%；
（六）資產負債率：50.7%，行業滿意值65%，不允許值85%；
（七）流動比率：147%，行業滿意值150%，不允許值100%；
（八）速動比率：104%，行業滿意值100%，不允許值50%；