投資控制制度 篇1
第一章
總則
第一條
為規範本公司投資業務的運作和管理，實現投資決策的科學化和經營管理的規範化、制度化，根據國家法規、本公司《公司章程》和有關制度特制定本辦法。
第二條
本辦法所稱投資業務，包括直接股權投資、併購投資、債權投資、結構性投資等。
本辦法適用於本公司自有資金投資及受託管理資金（基金）投資等一切投資行為。受託管理資金（基金）投資，是指公司作為普通合伙人或受託投資管理人，依據有關法律、法規和投資委託人的投資意願，與委託人簽訂合夥協定或委託投資管理協定，對外進行投資，以實現受託管理資產收益最最佳化的行為。
第三條
本辦法規範投資業務的基本原則，適用於投資業務的全過程，包括但不限於項目開發與立項、立項項目的執行、項目投資決策、項目投資決策的執行、項目投資後的持續管理、投資項目退出等。
第二章
投資管理的內部機構設定
第四條
公司投資管理內部機構包括：董事會、投資決策委員會、總裁辦公會、投資管理部、風險控制部、綜合管理部。
第五條
由總裁向董事會提交公司年度投資計畫，由總裁根據董事會決議組織實施。
第六條
公司投資決策委員會是公司投資業務的決策機構，其成員由董事會任命，受總裁直接領導，對總裁和董事會負責，根據總裁和董事會的要求和公司章程及相關制度在授權範圍內對公司的投資進行決策。
第七條
公司總裁辦公會負責對公司篩選的投資項目進行初步判斷，對投資項目立項進行決策，對投資項目的相關執行事項進行審議。
第八條
投資管理部負責投資項目開發、選擇、盡職調查、投資方案設計與談判、項目實施、後期管理等。投資管理部實行投資經理負責制，每一項目指派專職投資經理，承擔具體工作。
第九條
風險控制部負責投資業務的合規審查及風險控制審查。風險控制部監督投資業務管理制度和業務流程的執行情況，對投資項目進行法律合規審查及實質風險審查，並提出相應的風險控制意見；確保國家法律、法規和公司內部控制制度有效地執行；制訂、審閱投資業務的相關契約、協定，確保契約的規範性和合法性。
第十條
綜合管理部負責投資項目的檔案管理、印章管理、總裁辦公會的會議籌備以及相關會議資料的管理等。
第三章
項目開發
第十一條
公司獲得項目資源信息後，應當登記相關項目資源信息，包括信息來源、項目基本情況、項目融資需求和投資方式、聯繫方式等信息。
第十二條
投資總監根據項目資源信息，組織投資管理部就項目信息進行初步判斷，並將結果報告總裁複審。如認為該信息有價值，即由指定的投資經理（“項目開發負責人”）負責跟蹤並進行初步盡職調查。
第十三條
項目開發負責人定期對項目開發情況做出總結，報投資業務主管副總裁、投資總監審閱。
第三章
項目立項
第十四條
投資項目由總裁辦公會決定是否立項。
第十五條
項目開發負責人根據初步盡職調查情況，形成《投資項目可行性報告》。《投資項目可行性報告》應當對下列事項做出初步判斷：
（1）投資項目是否符合公司的投資理念；
（2）投資項目是否屬於公司設定投資對象範圍；
（3）與潛在投資對象的核心人員就初步的交易結構進行初步溝通，討論是否具有可操作性；
（4）投資項目是否具備投資價值。
第十六條
進入立項階段的項目，項目開發負責人應當及時向投資總監提交《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》。
第十七條
投資總監收到《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》後，投資總監應對項目做出評價，將《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》及其評審意見提交投資業務主管副總裁和風險控制部。風險控制總監審核通過後，由投資業務主管副總裁提交至總裁。
第十八條
對擬提請立項的投資項目，風險控制部組織相關人員結合項目的《投資項目可行性報告》，對提請立項的潛在投資項目的合規風險進行審查和風險評價，形成《投資項目立項合規風險報告》，提交風險控制總監，風險控制總監對項目做出評價。如風險控制總監出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制總監的意見對項目進行處置。
風險控制總監審核通過後，風險控制主管副總裁將《投資項目立項合規風險報告》、風控總監評審意見提交至總裁，並由總裁提交總裁辦公會。
第十九條
總裁收到《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》、投資總監評審意見、《投資項目立項合規風險報告》、風控總監評審意見後，應當及時召開總裁辦公會，並根據《總裁辦公會議事規則》對該立項申請予以審議，並在五個工作日內做出決議。
第二十條
總裁辦公會對投資項目立項的決議可以是：批准立項、暫緩立項和不予立項三種。
（1）對於批准立項的，總裁辦公會應當對該項目的操作提出相應的約束條件和對後續工作提出指導性意見。
（2）對於總裁辦公會認為相關決策信息尚不完整或立項條件尚不成熟的，總裁辦公會可以決定暫緩立項。對於暫緩立項的，該項目開發工作繼續進行。項目開發負責人可以適時按前述程式再次提請立項申請。
（3）對於總裁辦公會決定不予立項的開發項目，該項目開發工作終結。由項目開發負責人編制《項目開發總結》，報投資總監、總裁審閱並將項目資料歸檔。
第五章
立項項目的執行
第二十一條
項目批准立項後應成立項目組，項目組由投資經理負責，項目組對擬投資對象開展盡職調查，並組織相關中介機構進場工作。
第二十二條
項目組對擬投資對象的盡職調查的方式包括但不限於調查問卷、內外部相關資料蒐集、現場調查、內外部相關人士訪談、購買專業機構或人士的相關服務或報告等，盡職調查結束項目組應當形成《盡職調查報告》。
第二十三條
投資經理應收集從項目立項階段開始的全部項目資料並形成工作底稿，完成盡職調查工作後，將工作底稿交由綜合管理部歸檔。
第二十四條
對擬投資企業可聘請會計師事務所進行審計，必要時可以聘請律師事務所擔任法律顧問，並對項目出具法律意見書。會計師事務所和律師事務所的選聘及其報酬的確定應經總裁辦公會批准。
第二十五條
項目負責人應當根據《盡職調查報告》、中介機構報告、對擬投資企業的估值、初步的投資方案、談判方案和投資後續管理等形成《投資項目建議書》，提交投資總監，投資總監對項目進行評價並將《投資項目建議書》及評價意見提交總裁辦公會，由總裁辦公會進行評價並提出意見。
第二十六條
項目組應當根據總裁辦公會的'意見展開與擬投資企業的談判，談判結果應及時向總裁、投資業務主管副總裁、投資總監匯報，並得到相應指導意見。
第二十七條形成初步談判結果後，應當即時形成最終投資方案，並由風險控制部負責起草相關交易之法律檔案。
第二十八條在盡職調查和談判過程中，根據項目需要，可召開一次或多次的項目討論會，就項目價值、風險、方案等關鍵問題進行討論。項目討論會可以由項目負責人召集，也可以由總裁或其他主管領導召集。
第二十九條項目負責人如認為該項目不能實現原有投資目標或無法按既定條件達成協定時，可以提出終止立項項目的執行。項目負責人提出終止申請，應詳細說明理由，編制《已立項項目終止申請》並由投資總監提交總裁辦公會，總裁辦公會做出是否終止的決定。
第三十條
對於決定予以終止的項目，由項目負責人編制《項目總結報告》，經總裁、投資總監審閱後，連同所有項目檔案由項目負責人會同綜合管理部組織歸檔。
第六章
項目投資決策
第三十一條投資決策委員會對是否進行項目投資作出決策。
第三十二條提請投資決策的項目必須同時滿足以下基本條件：
（1）已完成盡職調查；
（2）已完成項目可行性論證，具有投資價值；
（3）已與潛在被投資項目或企業就交易結構和商業條件達成基本一致意見。
第三十三條
對於提請投資決策的項目，項目組應當提交《項目投資決策申請》。《項目投資決策申請》的內容包括：
（1）項目立項執行過程回顧；
（2）需要提請特別關注的關鍵事項；
（3）下一步還需進行的工作及其進度安排；
（4）其他需要說明的事項。
第三十四條項目負責人將《項目投資決策申請》、《投資項目建議書》、《盡職調查報告》、中介機構的報告（如有）、相關交易之法律檔案等（以下統稱“投資決策申請檔案”）提交投資總監，投資總監應對項目做出評價，並將投資決策申請檔案及評審意見提交投資業務主管副總裁和風險控制部。風險控制總監審核通過後，由投資業務主管副總裁提交至總裁。
第三十五條
對擬提請投資決策的項目，風險控制部應當組織相關人員對該項目進行合規審查，並向風險控制總監提交《投資項目合規風險報告》，風險控制總監對項目做出評價。如風險控制總監出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制總監的意見對項目進行處置。
風險控制總監審核通過後，風險控制主管副總裁將項目投資方案及《投資項目合規風險報告》、風險控制總監評審意見提交至總裁。
第三十六條
總裁收到投資決策申請檔案、投資總監評審意見、《投資項目合規風險報告》、風險控制總監評審意見後，應召集總裁辦公會應對項目做出評價，並將投資決策申請檔案、投資總監評審意見、《投資項目合規風險報告》、風險控制總監評審意見及總裁辦公會評審意見提交投資決策委員會。
第三十七條
投資決策委員會主席召集投資決策委員會會議，並由投資決策委員會秘書負責準備投資決策申請檔案、投資總監評審意見、風險控制總監評審意見及總裁辦公會評審意見等會議檔案。
第三十八條
投資決策委員會根據《投資決策委員會議事規則》對投資項目進行審議。
第三十九條
投資決策委員會對投資決策的決議可以是：批准投資、不予投資和暫緩表決三種。
（1）投資決策委員會審議通過批准投資的，由總裁負責組織實施。
（2）對於投資決策委員會設定約束的決定不予投資的項目，該項目終結。項目組要妥善處理與擬投資企業的善後事宜。同時，由項目負責人編制《項目總結報告》，經總裁、投資業務主管副總裁、投資總監審閱後，連同所有項目檔案由項目負責人會同綜合事務部組織歸檔。
（3）對於投資決策委員會暫緩表決的投資項目，待條件成熟之後再次提交投資決策委員會表決。
第七章
項目投資的執行
第四十條
在公司做出投資決議之後，由總裁負責組織實施。
第四十一條
對於批准投資的項目，項目組應當按照相關決議完成與擬投資企業的最終談判。如最終談判出現重大變化，應按上節有關規定重新履行投資決策程式。
第四十二條
最終談判達成一致，項目組應對相關交易之法律檔案文本定稿，經風險控制部門確認後，報投資總監、投資業務主管副總裁、風險控制總監、風險控制主管副總裁、總裁審查批准，相關交易法律檔案應當由董事長或授權總裁簽署。
第四十三條
相關交易法律檔案生效後，項目負責人提出申請，公司財務總監根據申請進行覆核，經總裁審批後，辦理投資款項的劃轉事宜。
第四十四條
項目組應當及時按照相關交易法律檔案的規定，取得投資項目的股權或債權及其他法律檔案，並協助被投資企業辦理相關手續。
第四十五條
項目投資執行後，由項目負責人編制《項目總結報告》，經總裁、投資業務主管副總裁、投資總監審閱後，連同所有項目資料檔案由項目負責人會同綜合管理部組織歸檔。
第八章
投資後的管理
第四十六條
投資管理部應當根據《投資項目建議書》中載明的投資後持續管理的主要思路、方式、擬採取的措施，指定專門項目負責人跟蹤投資項目、落實投資後續管理工作，保證公司相關投資決議的實施。
第四十七條
風險控制部應指派相關專職人員跟蹤項目投資後的後續管理，並及時做出合規風險提示。
第四十八條項目投資後的持續管理主要通過參加股東會行使股東表決權、委派董事參加董事會或其他參與被投資企業的重大決策、委派專門人員監督控制項目有關財務、資金、關鍵環節等方式進行。被投資企業召開股東大會、董事會或以其他方式參與被投資企業的重大決策前，項目負責人應當就相關議題形成《項目投資後續管理意見》，詳細說明建議公司採用的意見，提交投資總監。
第四十九條投資總監應對《項目投資後持續管理意見》做出評價，並將《項目投資後持續管理意見》及評審意見提交主管投資業務副總裁、風險控制部。風險控制總監審核通過後，由投資業務主管副總裁提交至總裁。
第五十條
風險控制部應當組織相關專職人員對提請審議的意見進行合規審查，形成《投資項目專項風險評價報告》，並提交至風險控制總監，風險控制總監對項目做出評價。如風險控制總監出具否定意見，投資項目退回投資管理部，由投資管理部按照風險控制總監的意見對項目進行處置。
風險控制總監審核通過後，由風險控制主管副總裁將《投資項目專項風險評價報告》及風險控制總監評審意見提交至總裁。
第五十一條
總裁收到《項目投資後持續管理意見》、投資總監評審意見、《投資項目專項風險評價報告》、風險控制總監評審意見後，應召開總裁辦公會對該意見予以審議並做出決策。
第五十二條
公司委派的在被投資企業擔任董事或其他職務的人員，在執行職務時必須嚴格按照相關決議意見執行。公司對被投資企業行使股東權利時，由總裁或授權代表作為股東代表行使表決權。
第五十三條項目負責人應當對自己負責的已投資項目的後續管理情況定期做出總結，報總裁、投資總監審閱。
第九章
投資項目的退出
第五十四條
投資決策委員會對是否進行項目退出作出決策。
第五十五條
總裁、投資業務主管副總裁、投資總監或項目負責人認為投資已經達到預期目標或合適退出時機時，應當由項目負責人擬定《投資退出方案》。投資退出方案的內容包括：
（1）退出方式；
（2）退出時機的選擇，以及操作計畫；
（3）項目損益的預測；
（4）其他需要揭示的信息。
第五十六條
投資總監應對《投資退出方案》，做出評價，並將《投資退出方案》及評審意見提交投資業務主管副總裁，由投資業務主管副總裁提交至總裁。
第五十七條
總裁收到《投資退出方案》及投資總監評審意見後，應當召總裁辦公會對該意見予以評價，並將《投資退出方案》、投資總監評審意見及總裁辦公會評審意見提交投資決策委員會。
第五十八條
投資決策委員會主席負責召集投資決策會，並由投資決策委員會秘書負責準備《投資退出方案》、投資總監評審意見、總裁辦公會評審意見等會議檔案。
第五十九條
投資決策委員會根據《投資決策委員會議事規則》對投資退出進行審議。
第六十條
投資決策委員會對項目退出的決議可以是：批准退出、不予退出和暫緩表決三種。
（1）投資決策委員會決定批准退出的，項目負責人按相關決議執行完成相關事項。
（2）對於投資決策委員會決定不予退出的，該項目繼續，項目負責人可以適時再次提交《投資退出方案》，按前述流程進行。
（3）對於投資決策委員會暫緩表決的投資項目，待條件成熟之後再次提交投資決策委員會表決。
第六十一條
投資退出執行過程中，如發生重大事件或變化，項目負責人應及時報告總裁、投資業務主管副總裁、投資總監，並按總裁的決定執行。總裁認為必要時，召開投資決策委員會進行討論。
第六十二條
投資退出執行完畢，項目結束。由項目負責人編制《項目總結》，經總裁、投資總監審閱後，連同所有項目檔案由項目負責人會同綜合管理部組織歸檔。
第六十三條
項目負責人應當定期對自己負責的項目投資退出的執行情況做出總結，報投資總監、投資業務主管副總裁、總裁審閱。
第十章
責任追究
第六十四條
公司投資管理部應定期對風險管理工作進行自查，及時發現缺陷並改進，其自查報告應及時報送公司領導及綜合管理部。
第六十五條
公司員工由於工作失職或違反本辦法規定，給公司帶來嚴重影響或損失的，公司將根據具體情況給予責任人批評、警告、降薪、賠償、罰款、調職直至解除勞動契約等處分。對於違反法律的，公司將追究相關責任人的法律責任。
第十一章
附則
第六十六條
本辦法由總裁辦公會制定，經董事會批准後生效。
第六十七條
本制度由總裁辦公會負責解釋。
投資控制制度 篇2
1、我國投資者適當性管理制度出台背景與實施
我國投資者適當性管理制度並非近期提出，其試行可追溯到20__年。在中國特色社會主義市場經濟體制確立後，個人普通投資者占比較大，而隨著資本市場持續發展，其產品服務，結構愈發複雜，風險也越來越大。在這種背景下，中國證券業協會於20__年12月31日發布了《證券公司投資者適當性制度指引》（以下簡稱“老指引”）。從“老指引”實施近五年的情況看，儘管存在一些問題，但在推動證券行業規範發展方面起到了一定的積極作用，積累了一些好的經驗。20__年12月，中國證監會正式頒布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，首次以部門規章的形式對證券期貨投資者適當性管理提出統一規範。為全面深入貫徹實施《辦法》，中國證券業協會依照其相關規定，對“老指引”進行了全面修訂，並在行業內廣泛徵求意見，形成了《證券經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》（以下簡稱《指引》）。從適用主體看，《指引》不僅適用於證券公司，還適用於證券公司子公司及投資諮詢機構等；從適用客體看，《指引》不僅適用於證券經紀、投資顧問、融資融券、資產管理、櫃檯交易，還適用於其他相關產品銷售及金融服務等。《指引》要求證券經營機構應當結合自身實際，建立健全投資者適當性管理制度和具體落實措施。
2、對投資者適當性制度的核心理念的理解
2.1投資者分類及其風險承受能力的考察
對於普通投資者，《指引》規定，其風險承受能力的等級標準分為五級，即：C1、C2、C3、C4、C5。具體分類標準、方法及其變更等證券經營機構應當事先告知投資者。《投資者風險承受能力評估問卷》由投資者本人或合法授權人填寫。證券經營機構及其工作人員不得以明示、暗示等方式誘導、誤導、欺騙投資者，影響其填寫結果。證券經營機構通過《投資者風險承受能力評估問卷》等方案對投資者財務狀況、投資知識、投資經驗、投資目標、風險偏好以及年齡、學歷、婚姻及家庭情況等信息進行了解的同時，還要結合自身實際，採取其他方式和途徑“透徹了解你的客戶”。在其基礎上，可以更有針對性地推薦與普通投資者風險等級相匹配的產品和服務，幫助其理性的選擇更適合自己的產品和服務，包括合理配置資產，以減少投資損失，增加投資收益。
2.2產品或服務的相關風險分級的確定
證券經營機構應結合《辦法》第十六、十七條規定，通過科學、合理的方法對產品或服務進行綜合評估，確定其風險等級。通常情況下，可以將產品或服務分為：R1、R2、R3、R4、R5，即由低至高的產品風險等級。具體劃分方法、標準及其變更應當事先告知投資者。證券經營機構向投資者銷售產品或者提供服務時，涉及投資組合或資產配置的，應當對整體風險進行評估，確定其等級。須指出的是，《指引》根據產品或服務的性質、複雜性、可理解性、流動性、透明度以及損失程度等因素，形成《產品或服務風險等級名錄》，而等級名錄只對五級產品的風險特徵作了一個概要描述，至於具體哪一類產品或服務放在哪一級，則需要證券經營機構根據實際情況來具體確定。
2.3適當性匹配原則的落實
對於證券經營機構而言，堅持適當性匹配原則，就是要求證券經營機構必須在遵守法律法規和行政規章以及投資者準入要求的前提下，根據前述確認的投資者的風險承受能力等級與產品或服務的風險等級，提出適當性匹配意見。參照C1級投資者匹配R1級的產品或服務，C2級投資者匹配R2、R1級的產品或服務，以此類推；專業投資者可以購買或接受所有風險等級的產品或服務。
3、對落實好投資者適當性管理制度的幾點思考
3.1如何看待同一個投資者在不同機構的風險承受能力評估結果不一致
按照中國證券業協會《指引》對投資者風險承受能力評估和產品風險等級劃分，投資者在不同機構獲得的評級可能有差別，但不應相差甚遠。當然任何時候都不排除個別不規範的機構出現惡意競爭的現象，低者高評或者高者低評都是沒有盡到適當性義務的表現。對於這種情況，監管部門一經查實，應嚴肅處理，甚至追究其法律責任，讓其付出沉重代價。當然，客戶的評級分級是持續動態的過程，必須實時跟進。《辦法》要求證券經營機構必須建立客戶風險承受能力評估資料庫，客戶基本信息和影響風險承受能力評估的信息發生變化，比如收入增加、專業知識提高等都應當在資料庫中及時更新。
3.2如何界定風險承受能力最低類別的投資者
根據投資者客觀真實的風險承受能力的相關因素，《指引》將C1級投資者中不具有完全民事行為能力、無風險容忍度、不願承受任何投資損失以及法律法規規定的其他情形的自然人作為風險承受能力最低類別的投資者。實踐中，這類投資者數量是極少的，當證券經營機構遇到時，應當按照相關法律和《指引》要求，結合客戶實際情況，加以嚴格把握。
3.3如何處理投資者與產品或服務適當性不匹配的情況
《指引》的目的是為了落實《辦法》的相關要求，指導證券經營機構如何識別投資者的風險承受能力和產品或服務的風險等級，如何將投資者與產品或服務進行匹配，如何做好內部控制工作等。實踐中，證券經營機構對投資者只是給出匹配性建議，不能代替投資者決定。如果投資者執意購買高於其風險承受能力產品或服務，證券經營機構應向投資者做好勸導工作；在勸導無效的情況下，須向其充分揭示投資風險，同時要求其簽署《產品或服務風險警示及投資者確認書》，自行承擔投資風險。
3.4如何履行適當性義務做好內部控制工作
開展投資者保護宣傳活動是新形勢下普及投資維權和理性投資知識，提高投資者綜合素質的一種有效形式。《指引》規定，證券經營機構應當向投資者充分披露產品或服務信息以及有助於投資者作出投資分析判斷的其他信息；充分揭示產品或服務的信用風險、市場風險、流動性風險等可能影響投資者權益的主要風險以及具體產品或服務的特別風險，還包括每年抽取不低於上一年度末購買產品或接受服務的投資者總數（含購買或者接受產品或服務的風險等級高於其風險承受能力的投資者，不含休眠賬戶及中止交易賬戶投資者）的10%進行回訪；定期或不定期對相關崗位人員開展與適當性管理有關的培訓等。
《指引》明確了自查的內容包括但不限於適當性管理制度建設及落實、人員培訓及考核、投資者投訴糾紛處理、發現問題及整改等情況。所有這些，為適當性管理制度的實施提供了可操作性的制度保障。與此同時，監管部門和行業自律管理組織要定期或不定期的開展專項檢查，對落實不到位的，要督促其及時改進。除此之外，證券經營機構要持續加大人力、物力投入，設定適當性管理專崗，充實專職人員隊伍；配備必要的錄音錄像設備，完善系統配置，滿足適當性管理工作需要。
綜上所述，投資者適當性制度是投資者保護的一項根本制度，將投資者適當性制度落到實處，關鍵是從實際出發，本著對投資者高度負責的態度，採取正確的方式，把合適的金融產品與專業服務提供給合適的投資者，切實保護好投資者合法權益。
投資控制制度 篇3
第一條為規範大連康輝國際旅行社有限公司（以下簡稱"公司"）的投資、擔保，使投資、擔保行為規範化、制度化、科學化，規避和減少決策風險，維護公司和全體股東合法權益，根據有關法律法規及《大連康輝國際旅行社有限公司章程》（以下簡稱"《公司章程》"）的規定，制定本制
本制度的決策行為應遵循以下基本原則：
（一）遵守國家法律法規和《公司章程》的有關規定；
（二）維護公司和全體股東的利益，爭取效益的最大化；
（三）符合公司發展戰略，符合國家行業政策，發揮和加強公司的競爭優勢；
（四）採取審慎態度，規模適度，量力而行，對實施過程進行相關的風險管理，兼顧風險和收益的平衡；
（五）規範化、制度化、科學化，必要時諮詢外部專家。
第一章：投資管理制度
第二條投資行為：本制度所稱投資是指為獲取未來收益而預先支付一定數量的貨幣、實物或出讓權利的行為
企業的對外投資按投資回收期的長短可分為短期投資和長期投資。
短期投資，是指能夠隨時變現並且持有時間不準備超過1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金等。
長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年(不含1年)的各種股權性質的投資、不能變現或不準備隨時變現的債券、長期債權投資和其他長期投資。
第三條投資許可權：短期投資可由總經理審定並批准執行，但金額超過200萬以上600萬以下的必須報董事會批准，超過600萬的，由股東大會三分之二股東通過；長期投資一律由總經理審定，上報董事會批准，金額超過600萬以上的，由股東大會三分之二股東通過。
第四條投資前應成立投資項目管理小組.管理小組由總經理辦公室、財務部和相關專家組成，投資項目上必須有管理小組負責人的簽字。
第五條公司對外短期投資應遵守國家的法律、法規，充分利用企業閒置資金，投資總額不得超過企業資產的15%
第六條公司對外進行長期投資應遵守國家的法律、法規，但投資總額不得超過公司淨資產的30%。
第七條投資管理：短期投資由投資項目管理小組適當做出投資報告說明可行性；進行長期投資之前，應由投資項目管理小組進行投資立項的前期調查和可行性研究，包括投資環境、投資機會、投資收益和投資風險的分析。對每一個投資項目方案，均應編制預期現
1.投資方案的淨現值
2.投資方案的內部報酬率
3.投資方案的回收期
投資項目小組應將投資項目可行性研究報告報送公司總經理審批後實施。公司章程規定需報經公司董事會的，經董事會討論後，由董事長簽字生效。公司章程規定由股東大會決金流量表，通過考核以下指標，篩選出最佳投資方案：會議的，股東大會三分之二股東數通過。
第八條公司投資項目實行項目負責人制，項目負責人為投資項目的責任人，由公司總經理任命。
第九條項目負責人應按已批准的項目投資實施方案，制定項目投資實施計畫，並嚴格按照計畫規定和要求實施。
第二章：擔保管理制度
第十條擔保行為：本制度所述的對外擔保系指公司以第三人的身份為債務人對於債權人所負的債務提供擔保，當債務人不履行債務時，由公司按照約定履行債務或者承擔責任的行為。
第十一條擔保許可權：公司應嚴格控制為他人提供擔保，必須提供擔保的事項需按照決策許可權由股東大會或董事會審議批准。公司股東大會可以在不違反現有法律法規的前提下，決定公司一切擔保事項。
第十二條本公司對外擔保一般可由董事會作出決議，須經股東大會審批的對外擔保，包括下列情形：
一：公司對外擔保總額達到或超過最近一期經審計總資產30％以後提供的任何擔保；
二：為資產負債率超過50%的擔保對象提供的擔保
三：對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保
四：公司在一年內擔保金額超過公司最近一期經審計資產總額30％的
第十三條為減小企業風險，由董事會做出擔保決議的，必須由出席董事會的董事三分之二通過；由股東大會做出擔保決議的，必須由出席股東大會的股東三分之二通過
第十四條擔保管理:任何擔保均應訂立書面契約，並應按照公司內部管理規定妥善保管。
第十五條公司應當完善內部控制制度，未經公司股東大會或者董事會決議通過，董事、總經理以及公司的分支機構不得擅自代表公司簽訂擔保契約
第十六條擔保決策做出前，應當充分掌握債務人的資信狀況，對該擔保事項的利益和風險進行詳盡分析，編制風險評價報告，提交公司相關決策部門
第十七條擔保契約訂立後，應及時通報董事會秘書、財務部門等。
第十八條擔保契約應當定期匯總，編制擔保清單，並定期跟蹤被擔保企業的經營狀況。
第十九條當出現被擔保人債務到期後十五個工作日內未履行還款義務，或是被擔保人破產、清算、債權人主張擔保人履行擔保義務等情況時，公司有義務及時了解被擔保人的債務償還情況，並在知悉後及時披露相關信息。
第二十條公司為債務人履行擔保義務後，應當採取有效措施向債務人追償，並將追償情況及時披露。
第二十一條公司董事、總經理或其他人員未按規定程式擅自越權簽訂的擔保契約，對公司造成損害的，相關責任人應承擔相應的法律責任。
第二十二條公司對擔保事項的信息披露違反法律法規、相關規範性檔案及公司有關規章制度規定的，公司及相關責任人應承擔相應的法律責任。