第十一章 財務報表分析
在今年教材中新增內容：第三節資產負債表、利潤表、現金流量表分析和第五節表外分析及財務報表分析的局限性
第一節 財務報表分析概述
一、財務報表分析的目的和內容
（一）財務報表分析的目的
（二）財務報表分析的內容
1. 財務效益狀況（也可做為企業獲利能力來分析）。
反映財務效益的指標主要有：淨資產收益率、總資產報酬率、資本保值增值率、主營業務利潤率、盈餘現金保障倍數、成本費用利潤率等。
2. 資產營運狀況（也稱為企業營運能力的分析）。
3. 償債能力狀況。
4. 發展能力狀況。
二、財務報表分析的方法
（一）比較分析法
（二）結構分析法
（三）綜合分析法
三、財務報表分析的步驟
（一）財務報表分析的一般步驟
1. 確定關鍵會計政策。
2. 評價會計政策和會計彈性。
3. 評價披露程度。
4. 尋找潛在問題信息。
（二）財務報表分析的具體步驟
1. 總體分析。
2. 結構分析。
3. 財務比率分析。
4. 重點項目分析。
第二節 財務比率分析
一、財務效益狀況的分析指標
反映企業財務效益的指標主要有：淨資產收益率（權益收益率），總資產報酬率，資本保值增值率，主營業務利潤率，成本費用利潤率，盈餘現金保障倍數等。
（一）淨資產收益率
淨資產收益率 = （淨利潤 ÷ 平均淨資產） ×100%
平均淨資產 = （年初淨資產＋年末淨資產） ÷2
淨資產 = 所有者權益（股東權益） = 資產－負債
表 11 － 1
資產負債表
編制單位： abc 公司 報告年 12 月 31 日 單位：元
資 產
報告年 12 月 31 日
上年 12 月 31 日
母公司
合 並
母公司
合 並
流動資產：
貨幣資金
56093698.79
1335725854.02
100612935.70
1527575747.99
短期投資
5927785.00
16223320.80
應收票據
376468732.00
98460640.00
應收股利
應收利息
應收賬款
2926977.69
7910472.45
其他應收款
648563705.22
14226681.33
569060702.82
165468658.28
預付賬款
294000.00
46973092.11
21000.00
4955055.36
應收補貼款
存 貨
958709328.83
975795013.31
1308727394.73
待攤費用
13225.28
一年內到期長期債權投資
其他流動資產
流動資產合計
704951404.01
2740958450.98
1645489651.83
3129334514.89
長期投資：
長期股權投資
5437065498.70
3656600.00
1438611359.13
3656600.00
長期債權投資
長期投資合計
5437065498.70
3656600.00
1438611359.13
3656600.00
固定資產：
固定資產原價
365209061.59
4536148941.79
3216432896.96
3754769533.76
減：累計折舊
87436736.93
933675740.68
546316806.01
680111575.28
固定資產淨值
277772324.66
3602473210.11
2670116090.95
3074657958.48
減：固定資產減值準備
470000.00
470000.00
固定資產淨額
277772324.66
3602473201.11
2670116090.95
3074187958.48
工程物資
在建工程
843552644.94
844818644.94
407129955.11
407129955.11
固定資產清理
固定資產合計
1121324969.60
4446821846.05
3077246046.06
3481317913.59
無形資產及其他資產：
無形資產
62188403.16
70298083.72
63539348.28
73559143.01
長期待攤費用
其他長期資產
無形資產及其他資產：
62188403.16
70298083.72
63539348.28
73559143.01
遞延稅項：
遞延稅款借項
資產總計
7325530275.47
7261734980.75
6224886405.30
6687868171.49
流動負債：
短期借款
應付票據
應付賬款
274372579.01
242014437.79
預收賬款
584725447.90
1311099.68
894549790.90
應付工資
22485713.04
89692678.32
24382453.34
91858831.81
應付福利費
55139080.55
98152822.01
40780837.66
76047419.39
應付股利
15606000.00
15606000.00
21726000.00
21726000.00
應付稅金
544012275.84
729957675.30
272451
393489075.31
其他應交款
38188593.33
56757664.53
17552232.66
38265879.91
其他應付款
1343043158.83
67870157.97
1152932866.36
205173603.58
預提費用
預計負債
一年內到期的長期負債
其他流動負債
流動負債合計
2018474821.79
1917135025.04
1531136683.78
1963125038.69
長期負債：
長期借款
應付債券
長期應付款
22500000.00
22500000.00
其他長期負債
長期負債合計
22500000.00
22500000.00
遞延稅項：
遞延稅款貸項
負債合計
2018474821.79
1939635025.04
1531136683.78
1985625038.69
少數股東權益
15044502.03
8493411.28
股東權益：
股 本
1129752000.00
1129752000.00
869040000.00
869040000.00
減：已歸還投資
股本淨額
1129752000.00
1129752000.00
869040000.00
869040000.00
資本公積
1450294348.32
1450294348.32
1624031254.00
1624031254.00
盈餘分積
523685865.83
719760715.63
431700670.15
532864074.20
其中：法定分益金
174561955.27
239920238.55
143900223.37
177621358.07
未分配利潤
2203323239.53
2007248389.73
1768977797.37
1667814393.32
股東權益合計
5307055453.68
5307055453.68
4693749721.52
4693749721.52
負債和股東權益總計
7325530275.47
7261734980.75
6224886405.30
6687868171.49