在一片草地上，有一隻不起眼的毛毛蟲。它每天都吃著肥嫩的綠草，喝著甘甜的露水，過著溫暖舒適的生活。但是這些，它並不感到滿足，它孤單極了。因為大家都嘲笑它，欺負它。毛毛蟲連一個朋友也沒有。唉，它實在太醜了，太遲鈍了。
有一天，毛毛蟲慵懶地躺在花瓣上休息，它剛打了個呵欠。不想卻驚動了旁邊采蜜的兩隻蜜蜂。它們推醒可憐的毛毛蟲，“你這個醜傢伙，快起來，快起來，這么美的花朵，你配得上嗎，還不快滾開，這裡是我們的地盤。”毛毛蟲嚇得連們退了幾步，它揉了揉眼睛，眼前又飛來兩隻蝴蝶，它呆住了，它們實在太美了！它們在花叢間翩翩起舞，一對翅翼如同菊花一樣金黃奪目。毛毛蟲看了看自己，沮喪極了，低著頭默默地走開了。
“孩子，你為什麼這么難過啊？”太陽公公慈祥地對它說。
“我太醜了，它們都不喜歡我。”毛毛蟲都要哭出來了。
“相信我，孩子。你就是一隻蝴蝶。你也會有一雙美麗的翅膀。相信自己，只要有夢想，夢想一定會成真的。你是最美的。”太陽公公鼓勵它。毛毛蟲心中至此有了一個願望，那就是它也要變成蝴蝶！
從此，毛毛蟲開始了更艱辛的生活。它對嘲笑與欺侮也變得不那么在意，它相信自己的夢想定會變為現實的。漸漸的，它長大了，蛻了幾次皮，雖然每次蛻皮都那么痛。但毛毛蟲咬緊了牙堅持著。在這過程中，不時傳來一個聲音：“哈哈，想變蝴蝶嗎？別做夢了！”毛毛蟲也沒聲辯什麼，因為它心裡已裝著一個夢想，它要為夢想努力！
一天天過去了，終於，它化為了蛹。
又過了漫長的幾個月，春天來了，它用盡了全力，終於，破蛹而出。它發現自己變得輕盈了許多，它開始在春風中飄舞起來。“媽媽，你看，蝴蝶，好漂亮！”一個稚嫩的聲音傳來。啊，這是真的嗎，它都不感相信自己。喔，是真的，它流下了淚水。它成了蝴蝶，它是動物界中最美麗的花朵，它的夢想終於成真了！