周瑜妒忌諸葛亮有才幹，就想陷害他。
一天，周瑜在商量軍事時提出要求諸葛亮在短期內造十萬支箭，並說不能推遲。諸葛亮答應了，並約好三天內去江邊拿箭。周瑜派魯肅探聽諸葛亮的動靜，而諸葛亮卻叫魯肅幫他準備借箭的材料，還叫他不要告訴周瑜聽。
諸葛亮在第一,二天都沒有見行動，直到第三天的晚上，諸葛亮秘密地叫魯肅上船，命令軍士擂鼓吶喊，曹操看見外面的霧很大，兵陣勢又強，由於曹操謹慎多疑，所以不敢出兵。只叫一萬多個弓弩手向江吶喊處放箭，曹操誤以為稻草人是軍上的士兵，所以就只放箭。不久，稻草人身上全是箭。霧還沒散，諸葛亮讓插滿箭的船順風而行，並讓軍士向曹操致謝，曹操已知道自己上了當，可是已來不及啦。
船靠岸時，周瑜看見了諸葛亮借箭的經過後長嘆道，諸葛亮神機妙算，他真比不上諸葛亮啊！