一天，羊媽媽出去買菜，它讓三隻小羊乖乖地呆在家裡。
羊媽媽走出了以後，三隻小羊在家裡開心地玩耍，過了一會兒，有一隻狡猾的狐狸來到了三隻小羊的家門口。狐狸想：羊媽媽不在家，可以把這三隻小羊騙過來，當晚餐慢慢享用了。
於是狐狸裝扮成羊媽媽的模樣，說：“小羊，媽媽回來了，快把門打開。“小羊們一聽，想：呀，媽媽的聲音不是這樣的啊。外面的肯定不是媽媽。於是就回答道：“你不是我們的媽媽，因為我們的媽媽的聲音不是這樣的。”狐狸想：不好，被他們聽出來了。”
狐狸又匆匆地跑回家，吃了能使嗓音變細的藥。吃好之後，又跑回了小羊家。它站在門口說：“寶貝，媽媽回來了，快把門打開。”
小羊們一聽，是媽媽的聲音，馬上把門打開。門一開，狐狸就撲過來，把小羊給抓走了。
羊媽媽回來發現孩子們不見了蹤影，很是著急。就在外面四處尋找。它找啊找啊，終於在一幢小房子前面聽到了自己孩子的聲音。它終於明白了，孩子們被狐狸關在了房間裡。於是它立刻把孩子們救了出來。而那隻狐狸，還在外面買東西，準備晚上燒羊肉吃呢。