從前，山坡上住著一群羊和一個牧羊童。有一天，羊群悠閒地在山坡上吃草，而淘氣的牧羊童卻眯著眼睛，叼著狗尾巴草，躺在樹上享受著愜意的午後時光。
突然，一隻狼闖入了羊群中，等到牧羊童聽到聲響驚醒時，已經有四隻羊倒在了血泊之中。羊群瘋狂地向四處逃竄，而兩隻狼緊追不捨，“狼來了！狼來了！”牧羊童嚇得大叫起來，“獵人叔叔，快來救救我可憐的羊！”山下的獵人聽到牧羊童這帶著哭腔的喊叫，趕緊扛著槍就匆匆趕來，但就在這一會兒工夫，又有幾隻羊落入狼口了。
獵人瞄準其中一隻，開了一槍，卻沒想到狼異常敏捷，馬上鬆開嘴中的羊腿，向旁邊一閃，靈活地避開了子彈，消失在茂密的灌木叢中。牧羊童鬆了一口氣，慶幸獵人叔叔來得及時，剩下的幾隻羊才逃脫兇惡的狼爪，但獵人卻告訴他，嘗到了甜頭的狼明天可能還會來，牧羊童不以為意。
第二天，因為擔心羊和牧羊童的安全，獵人早早地埋伏在一旁的樹上，悄悄地等待狼的出現。果然，當牧羊童放鬆警惕時，一個灰色的身影又故技重施，沖入了羊群中。還沒等狼咬到羊毛，他的後腿就中了一槍，正當它絕望地躺在地上，以為自己命不久矣，卻發現這只是麻醉針。狼幡然醒悟，明白了自己的行為是多么的殘忍，做出了這么傷天害理的事情，獵人卻沒有痛下殺手，給自己改過自新的機會，狼流下了悔恨的淚水。
從此以後，但凡有別的狼襲擊羊群，這隻狼都會拚死搏鬥，護衛羊群。