東勝神洲有一花果山，山頂一石，受日精月華，產下一石卵，石卵崩裂，生出一石猴。之後因為成功闖入水簾洞，被花果山諸猴拜為“美猴王”。
石猴四海求師，在西牛賀洲得到須菩提祖師指授，得名孫悟空，學會地煞數七十二般變化，一個筋斗雲可行十萬八千里。歸來打敗混世魔王，收復七十二洞妖王，結義六大魔王，去龍宮借兵器，得大禹定海神針，化作如意金箍棒，可大可小，重一萬三千五百斤。又去陰曹地府，把猴屬名字從生死簿上勾銷。龍王、秦廣王去天庭告狀，玉帝欲遣兵捉拿。太白金星諫言，把孫悟空召入上界，授他做弼馬溫，在御馬監管馬。猴王初時不知官職大小，後知實情，打出天門，返回花果山，自稱“齊天大聖”。玉皇大帝派李天王率天兵天將捉拿孫悟空，美猴王連敗巨靈神、哪吒二將。太白金星二次到花果山，請孫悟空上天做齊天大聖，管理蟠桃園。孫悟空偷吃了蟠桃，又攪了王母娘娘的蟠桃宴，盜食了太上老君的金丹，逃離天宮。玉帝再派李天王率天兵捉拿，雙方爭持不下，觀音菩薩舉薦灌江口二郎真君助戰。孫悟空與二郎神賭法鬥戰，不分勝負。太上老君把金剛鐲從南天門扔下擊空。
猴王被擒。玉帝命天兵刀砍斧剁、南斗星君火燒、雷部正神雷擊，不能損傷悟空毫毛。太上老君又把悟空置八卦爐鍛鍊，七七四十九日開爐，孫悟空躲在巽宮，有風無火，遂無傷，卻患了個老害眼病，名曰火眼金睛。在天宮大打出手。玉帝下旨游奕靈官、翊聖真君請來如來佛祖，把孫悟空壓在五行山下五百年（《西遊記》原著中的“五百年”形容年代很久遠，並非具體時間。根據原著第十四回中記載，五行山是王莽篡漢之時從天降下。據此推算，到唐太宗貞觀年間實際已經過去大約六百多年）。飢時，給他鐵丸子吃，渴時，給他熔化的銅汁喝。