有一位狗媽媽生了三隻小狗。老大非常驕傲，總是奚落別人，誇讚自己。老二天天不務正業，遊手好閒。老三隻愛睡覺，只要有點空地，他總是能睡得很香。
有一次，狗國要舉辦一次男狗選美比賽，每家每戶都要有一名選手。狗爸爸和狗媽媽商量後決定，由老三參加比賽，因為他長得很帥氣，身材也很苗條。狗媽媽還特意為他訂做了一套華麗的禮服。老大一直都不服氣。到了比賽那天，老大趁老三還沒起床，爸爸媽媽也不在家的時候，偷偷的把禮服拿到手，自己穿上去參賽了。那一上午，老三怎么也找不到禮服，去了比賽場地，人家還不讓他進。老三回家傷心地哭了，老大還嘟噥著說老三是個愛哭的三歲小孩。
忽然有一天，一位仙女從天而降。她奉玉帝之命，將三隻小狗帶到天宮。剛走到一半，老大就嚷嚷起來：“為什麼我們在半空中懸著飛，而你卻駕著雲飛，這樣不公平，不公平……”仙女忍耐了好久，終於生氣了。她一放鬆力量，老大就掉了下去，正好落在安徽的黃山上。他一下去，就說周圍的花不夠漂亮，草不夠碧綠，樹不夠茂盛……從此，花草樹木都不願意靠近他了。後來老大慢慢的變成了石頭，成了黃山著名的景觀——天狗望月。
在老大落下去之後，老二、老三和仙女繼續向天宮飛去。忽然，老三看到下面景色非常美麗，心想：“這個仙女途中把大哥扔下去，肯定不懷好意，我還是就從這個地方跳下去吧，要不一會兒還不知道把我扔到什麼地方呢。”想著，他對仙女和老二說了聲：“再見！”就頭也不回的跳了下去。沒想到老三正好落在二郎神的洞口，於是老三就做了二郎神的哮天犬，為二郎神乾又髒又累的體力活。只有老二跟仙女去了天宮。
十年後的復活節，老大和老三也到天宮一起慶祝。這時，白骨精和許多妖精一起來攻打天宮。許多人都害怕的東躲西藏，可三隻小狗卻奮不顧身地沖向前邊和妖精搏鬥，最後玉帝一發威，天兵天將一起上，不一會，就把妖精消滅了。玉皇大帝把三隻小狗變成了三位神仙。
三隻小狗終於明白了，要成功就必須遵守這五點：1.不能驕傲，要謙虛。2.不能不務正業。3.不能太懶惰。4.要信任別人。5.要知錯就改。小狗明白了，你呢？