一天傍晚，在英國，一艘大遊輪準備啟程。小雪在岸邊和爸媽依依惜別。雖然讓人感到悲傷，但是，小雪非常期待這次旅行。這艘遊輪準備從英國赫布里底群島開往冰島。從赫布立群島到冰島需要兩天。小雪嘴上雖然掛著笑，眼裡卻蒙上了一層淚花。嗚——-一聲長笛過後，遊輪開動了。
小雪回到船倉，拿出冰島的路線圖，認真讀起來。忽然，“叮叮叮叮”的聲音響起，原來該吃晚飯了！小雪來到餐廳，點了一份菜，便在一個靠近視窗的位置坐下。看著夜空，小雪不由得想念起爸爸媽媽來了……
吃過晚飯，小雪感到有點疲憊，就回到船倉，蓋上一條毯子，不一會兒便進入了夢鄉。第一天就這樣平平安安的結束了。
第二天，小雪重複著第一天的生活。起床，吃飯，到甲板上去散步……
這天夜裡，小雪睡得正香，忽然聽到了隱隱約約的喊聲：“船進水了！救命啊！”小雪一骨碌爬下床，到外邊一看：不得了了，船撞上了礁石，馬上就要沉了！驚叫聲，喊聲，哭聲響成一片。水慢慢地湧進船倉。小雪還沒來得及往外跑，就被海水給滑倒了。她好不容易跑出船倉，還沒來得急登上救生艇，船就沉了。
小雪在海水裡掙扎著，不到兩分鐘，她就嗆了一肚子水。突然，一雙粗糙的大手一把抱住她的腰，把她拖進海里。小雪只覺得眼前一黑，便什麼也不知道了……
一陣悠揚的歌聲傳進小雪的耳朵。她慢慢地睜開眼睛，驚訝地發現自己竟然在一座金碧輝煌的宮殿里。殿上鑲滿了金子、銀子、瑪瑙、珊瑚……世界上的奇珍異寶，被小雪看了個遍。這時，一條名叫貝爾娜的美人魚游過來對小雪說：“你是誰？新來的嗎？”小雪被貝爾娜嚇了一跳，半天才回過神來，說：“你……你是美人魚？”貝爾娜說：“是呀！”小雪又說：“我只在童話書里見過美人魚，難道我是在做夢嗎？”說完，狠狠地捏了一下自己，“哎喲！疼！”小雪大叫起來。貝爾娜說：“你現在在海底王國，來吧，我帶你去轉一轉。”說完，便不由分說地拉起小雪的手，轉身向宮殿里游去。
一連五天，小雪一直待在海底王國里。她終於知道美人魚的生活是多么豐富多彩了：晚上，睡在海草做的吊床里；食物，是人間難以品嘗到的山珍海味，每一頓飯都豐盛無比！最神奇的是，她們洗澡，不是用海水洗，居然是熱泥巴浴！剛開始，小雪非常討厭熱泥巴浴，每次都是被一大群美人魚連推帶拉地拖進池子。後來，她發現，這種泥巴不是普通的泥巴，這種泥巴，竟然能養顏美容。後來，連小雪都喜歡上泥巴浴了。
小雪現在已經和美人魚們成了好朋友，尤其是貝爾娜。她們一起生活在海底王國，直到永遠……