東郭先生牽著毛驢走在赴京趕考的路上。毛驢馱著個口袋，口袋裡裝著書。
忽然，從後面竄出一隻狼，齜牙咧嘴地說：“東郭先生，你認識我嗎？我就是兩年前被你救過，而又毀在你口袋裡的狼――的兒子！”
東郭先生大吃一驚，問：“你來乾什麼呀？”狼惡狠狠地說：“你沒想到他還有一個兒子吧！今天我要為父報仇――吃了你！哈哈！”
東郭先生眼睛一轉，裝作迷惑不解地說：“為什麼要吃我？我救過你父親，說起來我還是你父親的救命恩人呢！”小狼問：“你既然救了我父親，為何還要和老農串通來謀殺我父親？”東郭先生假裝吞吞吐吐地說：“你的父親真可憐！先是被老農騙進袋子裡，接著老農殺了你父親，這些都跟我無關，我實在冤枉啊！”
小狼覺得東郭先生說的話入情入理，有點半信半疑了。這時東郭先生趁熱打鐵說：“走，我帶你去找老農報仇。”說著，東郭先生大步流星往前走去，狼就在後面跟著。其實，東郭先生早就胸有成竹了，他把狼引進獵人的小屋。獵人一看東郭先生身後跟著狼，馬上拿起槍，一槍就把狼斃了。
東郭先生真是聰明呀！