話說十年前的中山一帶，東郭先生殺死了一條餓狼。十年後的這一天，東郭先生趕集回來，又經過當年殺死那條餓狼的地方。
他騎著驢正走著，忽然掠過一陣陰風，只見前面站著一隻極其兇惡的惡狼，雙眼緊盯著東郭先生，惡狠狠地說：“東郭老兒，拿性命來，當年殺父，今日還債。”東郭先生經過上一次的教訓後，已一改當年的軟弱，變得機智、勇敢了。他偷偷拔出隨身攜帶的匕首，藏於身後。對狼說：“當日殺你父，一直愧於心，恰好又相遇，今日我償命。”於是鞠躬假裝投降。待惡狼逼近，猛然亮出匕首，剎那間惡狼的腦袋就搬家了。東郭先生笑著說：“與你這種恩將仇報的‘壞二代’講仁慈是愚蠢的。上次你父要將我吃，幸有老先生相助，我才逃過一劫。狼羔子，你記住，邪永不勝正，你就永遠的去吧!”
說罷，驢子一聲長鳴，東郭大笑，二人揚長而去。