6月到了，養鴨的小姑娘高興得不得了，因為，鴨媽媽開始孵蛋了。
一天又一天過去了，鴨媽媽終於孵出來了。可是遇到了一個怪問題，孵出來的小鴨都很可愛又討人喜歡，但是，最後一個小鴨很醜，除了鴨媽媽，其它的人都不喜歡它，就連樣鴨的小姑娘都討厭它。
所以，鴨媽媽就給它取名為醜小鴨。
醜小鴨的樣子長得瘦瘦的，灰灰的羽毛，嘴巴大大的。而其它的小鴨子是黃黃的羽毛，嘴巴小小的，身子胖乎乎的，真討人喜歡。雞媽媽琢它，醜小鴨的哥哥姐姐罵它，可憐的醜小鴨，他只能對樹木花草說話。
隔壁的雞媽媽對鴨媽媽說：他長得怎么醜，我看你還是把它丟掉算了。可是，鴨媽媽堅決反對，說：它再怎么醜，再怎么被人虐待，但是，我要保護它，它在怎么樣都是我的心肝寶貝呀！醜小鴨聽到這段話，傷心的離開了家。
走著走著，他聽見小鳥在說話，哼，長這么醜，難怪會流浪。醜小鴨傷心的離開了這裡。走了一陣子，醜小鴨聽見後面有汪汪教的聲音，醜小鴨一回頭，它看見一隻獵狗再追它，它趕快逃走了。
冬天到了，醜小鴨冷的昏倒在地上，幸好有一位農夫看見了它，把它抱回家了。
一天又一天過去了，醜小鴨漸漸的長大了，醜小鴨覺得自己很悶，就出去散步，他在湖面上游著泳，抬頭一看，看見天上一群漂亮的天鵝飛過湖面，醜小鴨心裡想：要是我是美麗的白天鵝，這樣，我就不會討人厭了。醜小鴨低頭一看，他真的變成了一個美麗的白天鵝，醜小鴨高興極了。