狐狸眼見烏鴉又得到了一塊肉，心裡很不是滋味。它想：“這隻笨烏鴉的運氣可真好，居然又找來了一塊肉，哈！哈！不過這又是我的大好機會！”烏鴉在樹上看到狐狸來了，便裝作沒看見。但它腦袋又靈機一動：“這隻狐狸一定又是衝著我找來的肉，要不我在肉里放點瀉藥？看它怎么著。”於是心裡越想越開心的烏鴉，連忙飛進自己的樹屋，拿出了一包瀉藥撒在肉上，然後小心翼翼地叼在嘴裡，又飛了回去，準備狐狸一番甜言蜜語的“打動”。狐狸看到後果然上當了，於是它假惺惺的對烏鴉說：“好久不見啊，烏鴉兄弟，你的羽毛還是那么得油亮，眼睛還是那么得靈動，嘴巴還是那么得尖銳，瞧！你是多么完美，多么可愛的一隻烏鴉啊！”
狐狸原以為烏鴉聽到這番美言後還會大笑起來，但它卻沒有，心裡默默的猜測：“難道我說的還不夠生動？”於是狐狸急沖沖地跑回家。翻箱倒櫃地找出一些搞笑的小丑帽，小丑衣服和小丑鞋子套在身上後，又在樹下裝模作樣起來。只見狐狸一會兒載歌載舞，一會兒表演雜技，一會兒擠眉弄眼……看到狐狸的傻樣兒，烏鴉忍不住地放聲大笑，那塊肉便掉了下去。烏鴉表面上看起來大驚失措的樣子，但其實心裡卻是美滋滋的。
狐狸看一塊肉又從天而降，興奮得手舞足蹈，它迅速地跳到高空一張嘴，肉便掉進了它嘴裡。狐狸津津有味地吃著那一塊肉，心裡樂呵呵的。當它正要開口調侃烏鴉時，肚子忽然一陣翻江倒海，疼得連地打滾，叫苦連天。
烏鴉看見眼前的這一幕，終於放聲大笑起來說：“你這隻壞狐狸，這就叫惡有惡報，今天終於讓你嘗到了苦頭，看你以後還有膽在這欺負我，騙我的肉吃！”狐狸一聽心裡無比慚愧，捧著肚子灰溜溜地跑回了家……