在可笑的遊行結束之後，皇帝開始害怕，他害怕人們恥笑他。“喔，上帝啊，全城的人都在看我的笑話！不，我不能讓別的國家嘲笑我！”這天晚上，國王悄悄地叫來騎士說：“去把那些撒謊的大臣給我通通抓來！不然……就要你掉腦袋！”騎士戰戰巍巍地說了聲：“是。”隨後退出華麗的更衣室。
次日，全城沸騰了，國王宣告了一條不可思議的法律——如果再議論遊行這事，全家都要掉腦袋！人們只能嘆道：“真是瘋狂又可笑的法律。”大家都說國王瘋了，他不配做王，可是已經無法挽回了，是他們選擇他，也許他們在國王瘋狂地換衣服時就該把他推下王位。
這天，皇帝命侍衛將所有大臣拉到廣場上，開始了瘋狂的屠殺。廣場上人群涌動，“國王真是瘋了！”忠誠、稱職的老大臣被送上了斷頭台。但是他有什麼錯呢！只是為了明哲保身罷了……在上斷頭台時，人群中衝出一個年紀不大的女孩，她滿臉淚水，跪在地上請求國王放過她父親，並說道“喔，親愛的陛下，求您了，我的父親才五十來歲，求您放過他！求求您開開恩吧！陛下！”此時，好像被隔絕了一般，國王只是冷冷的看著人群，哀求的話語傳不進他的耳中。他的王冠被陽光照射，閃耀著光芒，但王冠暗縫中流露出的是什麼？那是黑暗又殘酷的，令人無法直視。
“喔，可憐的伊莉莎白，這么年輕就沒了父親。”年老的大娘抱住可憐的姑娘，在刀尖觸碰皮膚時，擋住了她的雙眼，“可憐的孩子，不要看了！”“咚”頭顱掉落的聲音沉重地打在伊莉莎白的心上，她發瘋一般向國王跑去，但遠處的弓箭手無情地將她所有的憤恨擊碎，連同報仇的希望一起……
國王愛上了屠殺，每天以殺人取樂。這座城市漸漸被人們遺忘，美好的故鄉已成為塵土。最後的最後，國王站在城堡上，像召開大會一樣穿著華美而隆重的禮服。他望著荒無一人的空城，縱身一躍……
以前美好而快樂的生活，永遠地消失了……