自從上次比賽失敗後，小兔子一直感到無比羞愧，還為這事每天都悶悶不樂。
好不容易盼來了一年一度的跑步比賽。小兔子再次挑戰烏龜，烏龜欣然接受了小兔子的挑戰。比賽開始了，兔子像火箭一般跑了起來，心裡默默叮囑自己：一定要汲取上次的教訓。可是想不到的事情還是發生了，小兔子因為頭天晚上心情有些激動而沒睡好，所以覺得非常疲憊。當他又一次看到上次比賽途中遇到的那棵大樹時，它又忍不住停了下來。它真的想睡一會兒，但它清楚如果這一睡烏龜又會超過它。心想：就睡一會兒吧，兔子還在後面呢。沒想到它一睡就是好幾個小時。烏龜儘管爬得慢，但它從未想到過放棄。當它慢吞吞地爬呀爬呀，經過那棵大樹時，看見小兔子又在睡覺，心想這次要是它輸了，它又會每天悶悶不樂。所以烏龜大聲喊：“跑步了！，快到終點了。”但是兔子還是沒有醒，小烏龜只好背著小兔子到達了終點。這是小兔子終於醒了，發現自己是小烏龜幫他的，它很感激烏龜。烏龜心平氣和地說：“小兔子，你以後不能驕傲，要謙虛！”
最後兔子和烏龜成了要好的朋友，他們從此和睦相處，相親相愛。小兔子“贏”得了比賽，感到愧疚但又無比自豪。