百獸大會上，狐狸在森林裡大搖大擺地走著，而老虎緊緊地跟在狐狸屁股後面。動物們看見了都嚇得雞飛狗跳，亂成一團！到了一片空地後，狐狸不無得意地說：“看吧，森林裡其他動物都怕我！”“狐兄，你真威風啊！”老虎羨慕地看著狐狸說。
第二天，狐狸舒舒服服地靠在寶座上睡大覺。老虎畢恭畢敬地守衛在狐狸身旁，其他動物路過那兒，都敢怒不敢言，連獅子和豹都繞路而行。就這樣，每次出行，狐狸都帶上老虎，一路上耍盡威風。漸漸地，過了好長一段時間。狐狸見老虎都敬它三分，認為自己理所當然是“百獸之王”，對老虎的態度也越來越傲慢。
有一天，老虎偷拿了狐狸的雞腿，狐狸感到非常惱火，狠狠地對它發了一頓火。老虎感到很生氣，就獨自去散心。這時，一隻小猴子在樹枝上盪鞦韆，一不小心掉在了老虎面前。小猴抬頭一看，發現是老虎，臉都發青了。老虎一伸手就逮住了小猴。小猴靈機一動，不慌不忙地對老虎說：“上次百獸大會，你知道大夥見了狐狸為什麼會逃跑嗎，那是借你的威風嚇走了我們！”老虎聽了，恍然大悟，氣得虎鬚都豎直了。小猴趁機一溜煙跑走了。
老虎找到狐狸，撲了上去，狡猾又可惡的狐狸終於被吃掉了。從此百獸們又過上了安居樂業的生活。