很久以前，一個寒冷漆黑的夜晚，在阿拉伯的大沙漠中，兩個神秘的騎馬人正沿著一束奇異的光向前飛奔著。忽然，颳起了一陣怪風，風沙中露出了一個巨大的洞穴口，它的形狀象個張著大嘴的老虎頭。
啊！神秘洞！一個騎馬人驚喜地大叫。他是蘇丹的大臣賈方。
賈方命令他的隨從葛辛說：進去，把神燈取出來！
當葛辛戰戰兢兢地邁進洞穴時，老虎突然發出了低沉的的吼聲：只有一個人有資格進入神秘洞，他是一塊璞玉！接著又是一聲低吼，洞口自動閉合，葛辛被永遠關在了神秘洞裡，大虎頭也緩緩地沉入沙漠中，沒有留下一絲痕跡。我們一定要拿到那盞神燈?賈方對著他的同夥鸚鵡艾格大聲喊，我們必須找到那個能夠進入洞穴的人！
第二天，在阿格拉巴城的市場中，一個窮少年和一隻猴子因為偷了一條麵包正被衛兵追趕。那個窮少年叫阿拉丁，因為窮，有時也做一些不好的事情。阿拉丁在他的好朋友猴子阿布的幫助下逃離了衛兵的追捕。
阿拉丁和阿布正吃麵包的時候，忽然看到兩個飢餓的小孩，瞪著大眼睛眼巴巴地望著他們。他們趕緊分了一半給兩個孩子。
晚上，阿拉丁和阿布疲憊地回到家。阿拉丁對阿布說：我知道你肚子很餓，相信有一天，我們也可以過著像蘇丹一樣不愁吃、不愁喝的生活！
此時，王宮裡的茉莉公主正在悶悶不樂。依照蘇丹的法律規定，她必須在今年生日以前嫁給一位王子，而現在離她的生日只有三天了。
茉莉對蘇丹說：爸爸，那些求婚的男人不是自私自利，就是狂妄自大！我不想因為法令規定，就糊裡糊塗地結婚！
蘇丹說：也不全是因為法令，我也希望將來我不在你身邊的時候，有人能夠照顧你。
可是這番話並沒有打動茉莉，她決定離開王宮，去尋找自由的生活。晚上，茉莉公主偷偷地跑出王宮，來到市場上。
茉莉看到一個飢餓的小孩，就從旁邊的水果攤上拿了一個蘋果給他吃。
請你付錢！水果攤主說。
我沒有錢啊！茉莉說。她根本不知道錢是什麼。水果攤主伸手要打茉莉。這時，阿拉丁衝出來機智地說：她是我的瘋妹妹，她能把猴子當成功丹！說著，他向茉莉使了一個眼色，茉莉機靈地向小猴阿布下跪並大喊蘇丹。沒等水果攤主明白過來，三個人已經逃走了。
阿拉丁帶著茉莉跑過市場，一邊跑一邊說：我們馬上就安全了！
美麗而善良的茉莉公主深深地吸引了阿拉丁，他想知道她是誰，她叫什麼名字。突然，一對衛兵從角落裡竄出來，抓住了阿拉丁。茉莉大叫：放開他！
怎么，是茉莉公主！？侍衛長驚訝地說：是賈方大人命令我們逮捕這個小子的。我去找賈方！茉莉說著轉身走了。
茉莉找到賈方後氣憤地問：你為什麼要抓市場裡那個年輕人？賈方說：他是一個小偷，現在他已經為他的罪過付出了生命的代價！天啊，你怎么能這么做？茉莉哭了，她甚至還不知道那個年輕人的名字。
其實賈方是在說謊。這個邪惡的*臣利用巫術查出了唯一有資格進入神秘洞的人就是阿拉丁。
當天晚上，賈方裝扮成一個跛腳的老囚犯到地牢里找到阿拉丁。狡猾的賈方神秘地說：我可以幫你逃出去，而且給你很多的珠寶，但是你必須幫我找到一盞神燈。
雖然阿拉丁覺得這個老頭很可疑，但他還是答應了。他們兩個逃出地牢，來到大沙漠中。不久，他們來到神秘洞前。老虎低沉的聲音又傳了出來?阿拉丁可以進去，但除了神燈，其他東西都不能碰！隨後，阿拉丁帶著小猴阿布進入了洞穴。
洞穴里堆滿了金幣和珠寶。阿拉丁驚叫著：看！這么多的珠寶！只要隨便抓一把，就足夠讓我們變成富翁了！
魔毯知道阿拉丁在尋找神燈，自願帶領他和阿布到另外一個房間去找。
阿拉丁指著高高的階梯頂端大叫：看！神燈在那兒！阿布，你在這裡等我，記住，千萬別碰任何東西！
阿拉丁爬上階梯，拿到了神燈。他興奮地回過頭來，卻看見阿布正在撫摸一顆亮晶晶的紅寶石！
不，阿布！阿拉丁大喊。可是已經來不及了！洞穴開始崩塌……
幸虧有魔毯的保護，阿拉丁和阿布才沒有受傷，但他們發現自己被困在神秘洞裡了。都是那個老頭騙我們來這裡拿什麼神燈！阿拉丁一邊埋怨，一邊用手擦著神燈，忽然，神燈開始發光，幾秒鐘之後，一個異常巨大的精靈出現在他們面前！