【索隱】：按：序傳孟嘗君第十四，而此傳為第十五，蓋後人差降之矣。
太史公曰：余讀孟子書，至梁惠王問“何以利吾國”，未嘗不廢書而嘆也。曰：嗟乎，利誠亂之始也！夫子罕言利者，常防其原也。故曰“放於利而行，多怨”。自天子至於庶人，好利之弊何以異哉！
孟軻，騶人也。【索隱】：軻音苦何反，又苦賀反。鄒，魯地名。又雲“邾”，邾人徙鄒故也。【正義】：軻字子輿，為齊卿。鄒，兗州縣。受業子思之門人。索隱王劭以“人”為衍字，則以軻親受業孔伋之門也。今言“門人”者，乃受業於子思之弟子也。道既通，游事齊宣王，宣王不能用。適梁，梁惠王不果所言，則見以為迂遠而闊於事情。當是之時，秦用商君，富國彊兵；楚、魏用吳起，戰勝弱敵；齊威王、宣王用孫子、田忌之徒，而諸侯東面朝齊。天下方務於合從連衡，以攻伐為賢，而孟軻乃述唐、虞、三代之德，是以所如者不合。退而與萬章之徒【索隱】：孟子有萬章、公明高等，蓋並軻之門人也。萬，姓；章，名。序詩書，述仲尼之意，作孟子七篇。其後有騶子之屬。
齊有三騶子。其前騶忌，以鼓琴乾威王，因及國政，封為成侯而受相印，先孟子。
其次騶衍，後孟子。騶衍睹有國者益淫侈，不能尚德，若大雅整之於身，施及黎庶矣。乃深觀陰陽訊息而作怪迂之變，終始、大聖之篇十餘萬言。其語閎大不經，必先驗小物，推而大之，至於無垠。先序今以上至黃帝，學者所共術，大並世盛衰，【集解】：並，蒲浪反。【索隱】：言其大體隨代盛衰，觀時而說事。因載其禨祥度制，推而遠之，至天地未生，窈冥不可考而原也。先列中國名山大川，通谷禽獸，水土所殖，物類所珍，因而推之，及海外人之所不能睹。稱引天地剖判以來，五德轉移，治各有宜，而符應若茲。以為儒者所謂中國者，於天下乃八十一分居其一分耳。【索隱】：桓寬、王充並以衍之所言迂怪虛妄，乾惑六國之君，因納其異說，所謂“匹夫而營惑諸侯”者是也。中國名曰赤縣神州。赤縣神州內自有九州，禹之序九州是也，不得為州數。中國外如赤縣神州者九，乃所謂九州也。於是有裨海環之，【索隱】：裨音脾。裨海，小海也。九州之外，更有大瀛海，故知此裨是小海也。且將有裨將，裨是小義也。人民禽獸莫能相通者，如一區中者，乃為一州。如此者九，乃有大瀛海環其外，天地之際焉。其術皆此類也。然要其歸，必止乎仁義節儉，君臣上下六親之施，始也濫耳。【索隱】：濫即濫觴，是江源之初始，故此文意以濫為初也。謂衍之術言君臣上下六親之際，行事之所施所始，皆可為後代之宗本，故云濫耳。王公大人初見其術，懼然顧化，索隱懼音劬。謂衍之術皆動人心，見者莫不懼然駐想，又內心留顧而已化之，謂欲從其術也。按：化者，是易常聞而貴異術也。其後不能行之。
是以騶子重於齊。適梁，惠王郊迎，執賓主之禮。適趙，平原君側行撇席。【索隱】：按：字林曰“襒音疋結反”。韋昭曰“敷蔑反”。張揖三蒼訓詁雲“襒，拂也。謂側而行，以衣襒席為敬，不敢正坐當賓主之禮也”。如燕，昭王擁彗先驅，【索隱】：按：彗，帚也。謂為之埽地，以衣袂擁帚而卻行，恐塵埃之及長者，所以為敬也。請列弟子之座而受業，築碣石宮，【正義】：碣石宮在幽州薊縣西三十里寧台之東。身親往師之。作主運。【索隱】：按：劉向別錄雲鄒子書有主運篇。其游諸侯見尊禮如此，豈與仲尼菜色陳蔡，孟軻困於齊梁同乎哉！【索隱】：按：仲尼、孟子法先王之道，行仁義之化，且菜色困窮；而鄒衍執詭怪營惑諸侯，其見禮重如此，可為長太息哉。故武王以仁義伐紂而王，伯夷餓不食周粟；衛靈公問陳，而孔子不答；梁惠王謀欲攻趙，孟軻稱大王去邠。【索隱】：今按：孟子“太王去邠”是軻對滕文公語，今雲梁惠王謀攻趙，與孟子不同。此豈有意阿世俗苟合而已哉！持方枘欲內圜鑿，其能入乎？【索隱】：按：方枘是筍也，圜鑿是孔也。謂工人斫木，以方筍而內之圜孔，不可入也。故楚詞雲“以方枘而內圜鑿，吾固知其齟齬而不入”是也。謂戰國之時，仲尼、孟軻以仁義乾世主，猶方枘圜鑿然。或曰，伊尹負鼎而勉湯以王，百里奚飯牛車下而繆公用霸，作先合，然後引之大道。騶衍其言雖不軌，儻亦有牛鼎之意乎？【索隱】：按：呂氏春秋雲“函牛之鼎不可以烹雞”，是牛鼎言衍之術迂大，儻若大用之，是有牛鼎之意。而譙周亦云“觀太史公此論，是其愛奇之甚”。