《財務成本管理》第三章學習輔導(2) 變現能力比率
由於償還短期債務要減少現金，在計量變現能力時要扣除短期負債。
1、流動比率：流動比率可以反映短期償債能力。
流動比率的計算公式為：流動比率=流動資產÷流動負債オ
計算出來的流動比率，只有和同行業平均流動比率、本企業歷史的流動比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
2、速動比率（酸性測試比率）
速動比率的計算公式為：速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債
計算速動比率時要把存貨從流動資產中剔除的主要原因為：a、在流動資產中存貨的變現速度最慢；b、由於某種原因，部分存貨可能已損失報廢還沒作處理；c、部分存貨已抵押給某債權人；d、存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。綜合上述原因，在不希望企業用變賣存貨的辦法還債，以及排除使人產生種種誤解因素的情況下，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率，反映的短期償債能力更加令人可信。
影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現金，實際壞賬可能比計提的準備要多；季節性的變化，可能使報表的應收賬款數額不能反映平均水平。
3、影響變現能力的其他因素
a、增加變現能力的因素
（1）可動用的銀行貸款指標；
（2）準備很快變現的長期資產；
（3）償債能力的聲譽。
b、減弱變現能力的因素
（1）未作記錄的或有負債；
（2）擔保責任引起的負債。