1．理解期初餘額這個概念，需要把握以下情形：
（1）期初餘額是所審計會計期間期初已存在的餘額。期初已存在的餘額是由上期結轉至本期的金額，或是上期期末餘額調整後的金額。但期初餘額與上期期末餘額是一個事物的兩個方面。就一般而言，期初餘額是上期賬戶結轉至本期賬戶的餘額，在數量上與上期金額相等。但是，有時由於受上期期後事項、會計政策諸因素的影響，上期期末餘額結轉至本期時，需經過調整或重編。
（2）期初餘額反映了前期交易、事項及其會計處理的結果。
（3）期初餘額審計與註冊會計師首次接受委託相聯繫。期初餘額是本期會計報表的基礎，註冊會計師應以高度的責任感和慎重的態度，去判斷期初餘額對所審計會計報表影響的程度。判斷期初餘額對本期會計報表的影響程度應著眼於以下三方面：一是上期結轉至本期的金額；二是上期所採用的會計政策；三是上期期末已存在的或有事項及承諾。
2．期初餘額審計的要求
註冊會計師進行會計報表審計時，一般無需專門對期初餘額發表審計意見，但應當實施適當的審計程式，並充分考慮相關審計結論對所審計會計報表發表審計意見的影響，也就是說：
（1）註冊會計師對會計報表進行審計，是對被審計單位的會計報表發表審計意見，一般無需專門對期初餘額發表審計意見。
（2）雖然註冊會計師一般不對期初餘額發表審計意見，但是要對期初餘額進行適當審計，因為期初餘額是本期會計報表的基礎。
（3）註冊會計師要充分考慮期初餘額審計形成的相關結論對所審計會計報表的影響，以決定發表審計意見的類型。如上期會計報表已經其他會計師事務所審計，註冊會計師徵得被審計單位同意，可與前任註冊會計師聯繫，以獲取必要的審計證據。
3．期初餘額的審計目標：
（1）會計報表期初餘額是否存在對本期會計報表有重大影響的錯報或漏報；
（2）上期期末餘額是否正確結轉至本期，或者已恰當地重新表述；
（3）上期適用的會計政策是否恰當，是否一貫遵循，變更是否合理；
（4）上期期末存在的或有事項是否已作恰當處理。
4．期初餘額的審計程式：
（1）分析被審計單位所選用的會計政策是否恰當，是否一貫運用。如有變更，是否已作適當處理和充分披露。
（2）了解上期會計報表是否經過其他會計師事務所審計。如上期會計報表已經其他會計師事務所審計，註冊會計師可通過查閱前任註冊會計師的審計工作底稿，獲取有關期初餘額的審計證據，但應當考慮前任註冊會計師的專業勝任能力和獨立性，以判斷獲取證據的充分性和適當性。
（3）關注前任註冊會計師是否出具了帶說明段的審計報告。若是，則後任註冊會計師應特別注意其中與本期會計報表有關的部分。
（4）如實施上述審計程式仍不能獲取充分、適當的審計證據，或前期會計報表未經審計，應對期初餘額實施以下審計程式：
①詢問被審計單位管理當局。內容諸如對本期經營有重要影響的事項、政府新頒布的影響行業發展的法規以及其他重要事項。
②審閱上期會計記錄及相關資料。在審閱時，註冊會計師應特別關注其合法性、公允性和一貫性。
③結合對本期會計報表實施的審計程式證實期初餘額的真實性。例如，應收賬款或應付賬款的期初餘額，通常在本期內即可收回或支付，則此後收回或支付的事實即可視為應收賬款或應付賬款期初餘額存在的適當證據。
④補充實施適當的實質性測試程式。比如，就存貨而言，審計本期交易仍難獲取期初餘額是否適當的證據。因此，註冊會計師通常必須採用其他審計程式。例如，審閱被審計單位上期存貨盤點記錄及檔案，測試期初存貸項目的價值量，以及運用毛利百分比法分析比較。對於非流動資產和非流動負債期初餘額的審計，註冊會計師通常要檢查其期初的有關記錄。在某些情況下，註冊會計師可向第三者函證以獲取對期初餘額的確認。
（5）初次接受國有企業委託，如前期會計報表未經審計，應儘可能獲取其管轄財政機關對該會計報表的批覆。
（6）結合上述審計結果，形成對期初餘額的審計結論，並確定其對本期審計意見類型的影響。
①如期初餘額對本期會計報表存在重大影響，但無法對其獲取充分、適當的審計證據，註冊會計師應當對本期會計報表發表保留意見或拒絕表示意見。
②如期初餘額存在嚴重影響本期會計報表的錯報或漏報，註冊會計師應當提請被審計單位進行調整。如被審計單位不接受建議，註冊會計師應當對本期會計報表發表保留意見或否定意見。