以交換說為理論依據而主張實行比例稅的觀點。這種觀點按其具體依據的不同又可分為三種觀點。一是主張以國家提供的保障為依據實行比例稅，認為個人的財產、所得和消費是在國家的保護下才能夠取得或享受的利益，因而納稅就應像繳納保險費那樣，按個人利益的大小，即按財產、所得和消費規模的一定比例征納。二是主張以國家提供利益的成本費用為依據實行比例稅，認為國家保護個人利益的耗費與保護利益的大小成比例，因而國家應按個人利益的大小按比例收取其保護費用，即按比例徵稅。三是以國家提供服務的價格為依據實行比例稅，認為稅收應按國家提供服務所產生利益的比例徵稅。