一、內容提要
本部分主要內容為：商業銀行與金融市場、中央銀行與貨幣政策。
二、主要考點
（一）商業銀行與金融市場
1，掌握商業銀行的主要業務
2,掌握商業銀行管理的三大原則
3,熟悉債券收益率計算的方法
4,熟悉債券定價和股票定價的方法
5,掌握金融市場運行的機理
6,掌握貨幣市場與資本市場的功能及其子市場
（二）中央銀行
1,掌握中央銀行制度的定義
2,掌握中央銀行的職責、業務活動的特徵
3，掌握中央銀行的主要業務
4，掌握中央銀行體制下的支付結算系統
5，掌握貨幣政策的定義和貨幣政策目標的內容
6，掌握一般性貨幣政策工具，熟悉選擇性貨幣政策工具
7，熟悉各種貨幣政策中間目標，以及我國中央銀行在巨觀經濟調控中發揮作用的主要措施。
三、內容講解
第一節 商業銀行與金融市場
（一）商業銀行的運營與管理
1.商業銀行的性質與組織形式
概念：商業銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發放貸款形式為工商企業提供融資服務、並辦理結算業務的金融企業。
性質：
與一般工商企業相比，商業銀行是金融企業，承擔著資金融通職能；
與中央銀行和政策性銀行相比，商業銀行是以盈利為經營目的的企業；
與非銀行金融機構相比，商業銀行的業務範圍廣泛，經營種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機構。
組織形式：
按機構設定分類，分為單一銀行制（如美國）和總分行制（如英國），目前世界各國的商業銀行一般採用總分行制。
按業務經營範圍，分為專業化銀行制和綜合化銀行制（最典型的德國的全能銀行）
例題：單選目前世界大多數銀行採取的組織形式是（）。
a 持股公司制
b 單一銀行制
c 總分行制
d 連鎖行制
答案：c
2．商業銀行的主要業務
（1）負債業務
即形成商業銀行資金來源的業務。包括自有資金和外來資金兩部分。
自有資金：股本、公積金和未分配利潤；
外來資金：a，吸收存款，是銀行組織資金來源的主要業務；
b，借款業務：再貼現或向中央銀行借款、同業拆借、發行資本債券、國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用。
（2）資產業務
將負債業務所聚集的貨幣資金加以運用的業務。
a，票據貼現
b，貸款業務：按歸還期限，可分為短期、中期、長期貸款；按貸款條件，可分為信用放款、擔保貸款、抵押貸款和質押貸款。按用途可分為，資本貸款、商業貸款和消費貸款。
c，投資業務：主要指證券投資，各國一般規定只允許做債券業務，不允許做股票買賣。
（3）中間業務
a，結算業務：現金結算和轉帳結算；
b，信託業務：資金信託和財產信託
c，租賃業務
d，代理業務
e，諮詢業務
3．商業銀行管理
商業銀行資產管理原則：盈利性原則；流動性原則；安全性原則。商業銀行的資產流動性與盈利性成反比例關係。
商業銀行經營管理理論：20世紀60年代以前的資產管理；60年代以後的負債管理；70年代中期以後的資產-負債管理。資產-負債管理的核心是利率管理，主要內容是對淨利差的管理和對利率敏感性缺口的管理。
（二）有價證券的定價
1，債券收益率計算方法
投資債券的名義收益=面值*持有年數*債券年利率+價差+利息再投資收入
實際收益=名義收益/價格指數
名義收益率=年利息收入/債券面值*100%
即期收益率=年利息收入/投資支出*100%
持有期收益率=[年利息+（賣出價格-買入價格）/ 持有年數]/買入價格 * 100%
2，債券定價方法