第五章 投資 本章一直是會計專業技術資格考試的重點和難點章節，考試所占的分值較大，除了有較多的客觀題外，在計算分析題和綜合題中也經常出現。因此應在全面掌握的基礎上，進一步重點掌握如下四大問題：一是短期投資的核算，尤其是短期投資收益的確認；二是長期債權投資基本業務的會計處理；三是長期股權投資的成本法或權益法，尤其是成本法下投資收益的計算；四是長期投資的期末計價。
(一)短期投資的核算。短期投資取得成本的確定。短期投資在取得時應以投資成本計價。投資成本是指企業取得各種股票、債券、基金時實際支付的價款，或者放棄非現金資產的賬面價值等。企業購人的各種股票、債券、基金等，實際支付的價款中包含已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨核算，不構成投資成本。即投資成本=購買時支付的價稅費—應收股利(或應收利息)。
短期投資持有期間所收到的股利、利息等收益，不確認投資收益，作為沖減投資成本處理。出售短期投資所獲得價款，減去短期投資賬面價值以及未收到的已計人應收項目的股利、利息等後的餘額，作為投資收益或損失，計人當期損益。
短期投資的期末計價應採用成本與市價孰低法。短期投資的市價低於成本的差額，應計提短期投資跌價準備，並計入當期損益。如已計提跌價準備的短期投資的市價又恢復，應在已計提的跌價準備的範圍內轉回。企業在運用短期投資成本與市價孰低法時，可以根據具體情況，分別採用按投資總體、投資類別或單項計提跌價準備。
[例1] h公司2003年2月10日以存出投資款購買k公司的股票25000股作為短期投資，每股成交價10．8元，另支付稅費200元。3月26日，k公司宣告發放股利，每lo股送2股股票股利，並派現金股利3元，定於5月5日支付。5月16日，h公司出售k股票15000股，每股成交價11．60元另支付稅費120元。6月30日，該股票的市價為6元。8月10日，h公司出售其餘的k股票，實際收到款項123000元。有關會計處理如下：
(1)購買股票時
借： 短期投資——k股票 270200
貸： 其他貨幣資金——存出投資款 270200
(2)宣告發放股利(現金股利)時
借： 應收股利 7500
貸：短期投資 7500
(3)收到現金股利時
借： 銀行存款 7500
貸： 應收股利 7500
(4)出售部分股票時
借： 其他貨幣資金——存出投資款(銀行存款) 173880
貸： 短期投資——k股票 131350（
投資收益 42530
①出售該股票的成本為131350元[15000×(270200-7500)÷(25000+5000)]
②為每10股送2股股票股利
(5)計提跌價準備時
借： 投資收益 41350
貸： 短期投資跌價準備 41350
賬面餘額=270200-7500-131350=131350(元)
市價=15000x6=90000(元)
(6)出售其餘股票時
借： 其他貨幣資金(銀行存款) 123000
短期投資跌價準備 90000
貸： 短期投資——k股票 131350
投資收益 81650
(二)長期債權投資
1、長期債權投資的一般業務。長期債權投資的一般業務包括債券的取得、債券溢價或折價的攤銷以及債券到期還本付息等。長期債權投資在取得時，應按取得時的實際成本作為初始投資成本。取得長期債權投資時，所發生的稅金、手續費等相關費用金額較大的，計人初始投資成本；發生金額較小的稅金、手續費，可直接沖減當期投資收益，不計入初始投資成本。這也是實務中容易出錯的一個問題。複習時應特別注意。
企業購人的長期債券，按實際支付的價款減去已到付息期但尚未領取的債券利息(如稅金、手續費等相關費用直接計人當期損益的，還應當減去相關費用)，作為債券投資初始投資成本；初始投資成本減去相關費用及尚未到期的債券利息，與債券面值之間的差額，作為債券溢價或折價；債券的溢價或折價在債券存續期間內確認相關債券利息收人時攤銷。攤銷方法可以採用實際利率法，也可以採用直線法。