朝廷又派單延矽、魏定國攻打梁山，關勝討令迎敵，義收二將。宋江、吳用再次率兵攻打曾頭市，收降郁保四，使用反間計，誘史文恭來偷營劫寨，趁機大破曾頭市，殺死曾家父子。史文恭逃至林中，被盧俊義、燕青擒住。宋江遵晃蓋遺囑欲立盧俊義為山寨之主，吳用、李逵不服，於是與盧俊義分兵取東平府、東昌府，誰先攻下即為山寨之主。宋江兵至東平府，計擒雙槍將董平，奪下府城。盧俊義兵臨東昌府，遇沒羽箭張清用飛石傷人，久攻不下。宋江等馳援，計擒張清，破城。
宋江率兵回梁山，請公孫勝主持羅天大醮，天降火塊入正南地下，深掘出一石碣，上寫蝌蚪文，何道士識得譯出，乃是梁山一百零八將座次表，宋江為首，聲威遠震。朝廷見梁山勢力越來越大，便命童貫率十萬大軍征剿梁山，卻被梁山好漢殺得連連大敗，逃回東京。高俅奉旨再次出征，不僅全軍覆沒，而且連自己也被生擒。但宋江早有被招安之意，放了高俅。
宋江為求朝廷招安，往東京觀燈，並乞宋徽宗寵愛的妓女李師師幫助。朝廷派太尉宿元景招安梁山眾好漢。宋江等受招安入朝廷後，備受高俅、蔡京等人排擠。那時正好碰上遼兵犯界，於是派宋江、盧俊義為破遼正、副先鋒，率梁山舊部征遼。宋江等攻薊州，度益津關，奪獨鹿山，戰幽州，圍燕京，迫使遼國納表投降。回師不久，又聞河北田虎作亂，宋江等又請命剿田虎。宋江與盧俊義分兵進發，連連奪下被田虎占領的澤州、益州、壺關等地，公孫勝破法收伏喬道清、馬靈，張青收瓊英，最後戰勝並威擒田虎。平定田虎後，毫州太守侯蒙舉薦，朝廷派宋江、盧俊義為平西正、副先鋒，討伐淮西王慶。宋江等水攻堅城，兵定紀山，朱武大破“六花陣”,喬道清興霧力取西京，宋江派“九宮八卦”陣大敗金劍先生李助，王慶遁逃，渡江被擒。
回京後，宋江封“皇城使”,盧俊義封“團練使”,眾兄弟封“正將軍”、“偏將軍”.接著宋江等又奉詔討方臘。出征前，金大堅、樂和等四人被調走。取潤州，戰宣州、毗陵，曹正等喪命，李俊覺醒萌退志，在太湖小結義。兵至杭州，張順、徐寧、張清、董平等先後死於非命。待到平定方臘後死傷極大，僅餘宋江等三十六人。在回師途中，魯智深坐化，武松殘廢后，入寺為僧，林沖、楊志、楊雄、時遷病死，燕青、李俊、童威、童犯全身隱退，僅剩二十七人，入京時又辭去四人。
宋江、盧俊義等人雖受至朝廷封賞，仍遭逼迫，戴宗、阮小七、李應、柴進、杜興、裴宣、楊林、蔣敬、朱武、樊瑞、穆春等，又相繼辭官歸隱。不久，宋江、盧俊義等即被奸臣毒害。宋江恐李逵再叛朝廷，壞了他聲名，亦將其毒死。吳用、花榮聞訊極悲，在蓼兒窪哭祭宋江等人後，雙雙自縊而亡。一場轟轟隆隆的水滸英雄事業，僅因宋江一念之錯，除李俊等十餘人隱逃外，俱遭慘死。