唐僧師徒四人取經過後便走上了送還經書之路。一天，他們來到了流沙河，沙僧看到自己的家鄉，深有感觸，於是他們便決定留在流沙河小住一晚。
沙僧原是流沙河的霸主，因此流沙河中有一座他的宮邸，但今天沙僧僧在流沙河中找了半天都沒看見他的宮邸，反而看見了一座新的“龍宮”。後來一詢問，原來在沙僧取取經的這段時間，流沙河已經被一隻墨魚精統治了，那座宮邸便是墨魚精的棲息地。還好沙僧遇到了一隻好心的龍蝦精，龍蝦精邀請唐僧四人去自己家中歇息一晚，於是四人謝過他之後便跟隨他去他們家中了。
墨魚精一聽說是唐僧來了急忙派人趕去龍蝦精家中。唐僧師徒四人在龍蝦精家中還沒安頓下來，墨魚精就帶人闖了進來。墨魚精對唐僧說：“想必，你就是唐僧吧！今日我就要帶你回去和兄弟們共同享用！”說完就將棒子超唐僧揮去，孫悟空見此，立即上去推開棒子，並將墨魚精打倒在地，墨魚精受了傷立即就逃走了。
墨魚精回到“龍宮”，心中感到十分不服氣，就和手下的鯉魚精商量著給唐僧他們下一個套。經過他們一番商討，墨魚精決定今天晚上讓鯉魚精去偷唐僧他們的經書，趁他們出來追回經書的時候，將他們引到“龍宮”然後墨魚精就在門口等著，待他們走到門口的時候，就將金網撒在他們的身上，要知道那金網可是聚集天地之靈氣，任憑那孫悟空武功再高也無法掙開！
很快到了晚上，待大家都已入睡的時候，鯉魚精帶著幾個小妖出發了。他們偷偷跑到龍蝦精家，從後門溜進了後院，正好，這是沙僧出來上茅廁，他看到了這一幕，就偷偷在後面跟著那幾個小妖。只見那幾個小妖偷偷地摸到了前廳中，然後開始搬動地上的經書，沙僧一看他們對經書圖謀不軌，便快步向前打暈了幾個小妖，自己留鯉魚精一個，他問鯉魚精：“說！你們半夜來此偷經書，所為何事？”鯉魚精貪生怕死，便把此行的目的一一說給了沙僧，沙僧聽了心中很是不悅，他給了鯉魚精一隻瞌睡蟲，然後來到了房間中。
“大師兄、二師兄，你們快醒醒！”沙僧叫起了孫悟空與豬八戒，然後對他倆述說了墨魚精的計畫。他說：“大師兄，你要要不然我們給墨魚精來一個將計就計怎樣？我們現在去‘龍宮’然後趁機掀了他的老巢！”孫悟空說：“好的，就這么辦！呆子！你留在這保護師傅，我們去去就來！”豬八戒點了點頭。於是沙僧和孫悟空便向著“龍宮”游去。
不一會兒，他倆就到達了“龍宮”，孫悟空將沙僧拉到了一塊大石頭後方，說：“我們不必自己進去，看我變幾個小人進去騙騙他們！”說完就拔下了四根毫毛，便做了唐僧、他自己、豬八戒及沙僧的模樣焦急地向宮門口跑去。墨魚精一見是唐僧一行人，立即叫小妖們灑下金網，網住了他們。是墨魚精剛剛提起金網，唐僧師徒四人就變成了四根毫毛，墨魚精大怒道：“敢騙我！你怎么自己出來？隨便拿幾根毫毛來糊弄人，有本事你自己出來！”這是孫悟空舉著金箍棒跳了出來，他一會金箍棒便將那墨魚精達成了原形，原來是一隻八腳章魚在此作怪。可即使是被打成了原形，他也照樣不服輸，他竟然朝著悟空噴了一團墨，自己趁機逃走。可是他剛逃沒多久就被沙僧攔住了，沙僧舉起月牙鏟，將那隻章魚切成了兩截。
第二天，唐僧師徒四人又背上經書朝東土大唐進發了！