有一天，水蛇爬出來，小魚、水蟲游出來，蚊子飛出來，螃蟹走出來。飛蛾說：“我會飛。”小魚說：“你們到水下，飛蛾不下水的。”螃蟹說：“我們比賽吧。”
比賽開始了，第一個項目是游泳。裁判是螞蟻，時間一到它就分出了勝負。第一名是小魚，第二名是水蛇，條三名是水蟲，第四名是螃蟹，第五名是蚊子。蚊子不會游泳，被淹死了，只剩下水蛇、小魚、水蟲和螃蟹。
第二項是跑步。裁判是豹子，時間一到它就分出了勝負。第一名是水蟲，第二名是水蛇，第三名是螃蟹，第四名是小魚。小魚不會跑步，死了，只剩下水蛇、水蟲和螃蟹。
第三項是大小賽，裁判是眼鏡蛇，時間一到它就分出了勝負。第一名是水蛇，第二名是螃蟹，第三名是水蟲。水蟲在比賽中被水蛇和螃蟹害死了，只剩下水蛇和螃蟹。
輪到決賽，水蛇一下子就把螃蟹圍死了，水蛇成了大王！其它的水蟲、螃蟹、小魚、蚊子都成了它的手下。水蛇封那隻手下敗將——螃蟹當二王，封其它的一隻水蟲當三王，小魚當四王，蚊子當五王。
後來，它們變成了一支有名的好軍隊，常常幫助人！