自從烏龜和兔子賽跑烏龜贏了以後，兔子再也不敢嘲笑烏龜了，還和他成了好朋友。
多年後，龜和兔各自成家立業，它們的孫子也情同手足，成了形影不離的好朋友。
有一次，小烏龜和小兔子在一起聊天，聊著聊著便聊到了自己的爺爺。小烏龜自豪地說：“當年的比賽是我爺爺贏了，你們兔子，再來八百年也不可能贏！”小兔子一聽火了，氣憤地對烏龜說：“當年要不是我爺爺好心讓你爺爺，你爺爺那速度，怎么可能贏！”這時，從這裡路過的小猴聽見了，便出主意說：“要不你倆也比一比？”它們倆同意了，時間定在三天后。
小兔子回到家後，坐立難安，他心想：就算我比他跑得快，但也很難保證我一定能贏呀！不行，我得想個辦法。兔子眼睛咕嚕一轉，想到一個好主意：我可以去找狐狸大哥，他可是全森林裡最聰明的呀！於是，免子拿著金銀珠寶，來到狐狸家。狐狸一看，眼都直了。它在兔子耳邊小聲說：“兔子老弟，記住，這是違法的，不能讓別人知道！你可以在……”
兔子聽了，頓時眉開眼笑，可是它們萬萬想不到，這番言語被正要回家的獵狗警官聽到了，它可是有名的順風耳。獵狗警官立即來到烏龜家，把聽到的給小烏龜說了。小烏龜先是大吃一驚，然後用不容置疑的語氣說：“不！我相信兔子，他不會這樣做的！”獵狗嘆了一口氣，心想，這烏龜還是太實在了！
當晚，獵狗警官突襲了狐狸的住所，狐狸扛不住獵狗警官的威嚴，很快交代了事情的經過，獵狗警官便把他抓進了警察局等待判決。
比賽那天，獵狗換了一身便裝，找了一個角落坐下。不一會，兔子來了，只見它先是四處跟觀眾握手，仿佛大局已定，冠軍早已收入囊中，接著卻又到處張望，一副坐立難安的樣子。終於到了比賽快開始的時候，兔子忽然端起一杯水，快步來到烏龜面前，對烏龜說：“龜兄，這次比賽，友誼第一，比賽第二，來，請你幹了這杯水！”烏龜舉杯就要喝。此時，獵狗忽然從人群中竄出，疾步向前，一下把水杯奪過來，指著兔子說：“大家快看，這兔子為了贏比賽，竟用瀉藥害他最好的朋友！不信，兔子你敢喝這杯子裡的水嗎？！”兔子滿臉通紅，再也說不出一句話。於是，兔子也被抓進了警察局。
從那之後，再也沒人願意和兔子做朋友了。