一個屠夫上山，直到天黑了才回來。本來殺了一頭豬的，誰知道屠夫肚子太餓了，就把豬給吃了。剩了一些骨頭，想扔掉，但還是帶上了——去喂喂村頭的狗也好。屠夫走了一段路，卻不知道有兩隻狼在他身後，垂涎三尺。
屠夫感覺氣氛不對，便有幾分的恐懼了起來，轉頭看看，下的就要跪地磕頭：天哪！狼！有兩隻狼正在跟著他！屠夫這時想起狼跟狗是有幾分相似的，也許跟狗一樣喜歡吃骨頭，便扔了個骨頭，看看狼的反應。前面的狼果然啃著骨頭不肯放，而後面的狼嫉妒起來，死死地跟著屠夫。屠夫又扔了一個，後面的狼停下來啃骨頭了，但是前面的狼又跟上來了。屠夫看了看擔子：“我的天，著什麼世道啊！竟然用完骨頭了！”正在他想之時，兩隻狼又死死的跟著他了。
屠夫感到頭皮發麻，害怕他們前後夾擊，到最後自己完屍不保。他想著這樣不是辦法，便望了望四周，發現後面有麥場，麥場的主人在裡面堆了幾堆像小丘的柴草。屠夫轉了轉眼珠子，頓時眼睛一亮，跑到柴草後面，放下擔子拿起刀。雖然兩腿哆哆嗦嗦，但屠夫手裡拿著刀，心裡畢竟踏實了幾分。狼看見屠夫準備迎戰的陣勢，自然不敢向前，雙反就這樣對著，拉開了戰勢。
一會兒，兩隻狼似乎對了對眼色：狼甲：“這樣耗下去不行啊！我還得回去呢！可是我肚子好餓！不如快刀斬亂麻，快點解決了這胖子吧！”狼乙：“你以為我吃了那個骨頭會很飽嗎？塞牙縫都不夠！快刀斬亂麻是不行的！你沒看見那胖子手裡有刀嗎？”狼甲：“不如就使用第三十七計——狼計吧！為我們狼族添光彩！”狼乙：“也行！到時你......”兩隻狼對了一會兒眼色，狼甲就乖乖的走了，留下狼乙在前面迷惑屠夫。屠夫目送著狼甲，想想情況不對，立馬轉了頭來對著狼乙。狼乙假裝很困，眯上了眼睛，神情也似乎愜意了很多。就在狼乙就要睡著的時候，屠夫突然站了起來，仿佛吃了豹子膽似的，用手中的到去砍狼乙的頭，又幾刀把狼乙砍死。（狼乙：嗚嗚嗚，我不應該偷偷打盹兒的！阿甲！給狼族發揚光大的任務就交給你了！拜拜！）屠夫給自己壯了膽，剛剛想走，想想不對，還有一隻狼啊！於是他轉身去砍柴草後面，嚇了一跳：狼甲在柴堆里打洞，想要在後面襲擊屠夫。狼甲身體已經進入了一半，只露出屁股和尾巴。屠夫一鼓作氣，在後面砍斷了狼甲的屁股，狼甲也死掉了。屠夫也不是笨的人，立刻醒悟過來：狼乙不過是在演戲，讓他放鬆，是用來迷惑他的。
狼是狡猾的，但是在不長的時間內雙雙死掉，只不過證明：禽獸的欺騙技術沒有多少。只不過是增加茶餘飯後的笑話而已。