一天早上，小山羊和小灰兔一起去森林裡采蘑菇。小山羊說：“小灰兔，你看！那裡有好多蘑菇呀！”小灰兔高興地說：“哇塞！我們太幸運了，一來就發現了這么多的蘑菇。”
於是，他們采了一大筐的蘑菇，心裡得意極了，一邊走一邊唱起歌來。走著走著，他們遇見了小貓。小貓說：“這不是小山羊和小灰兔嗎？”小山羊說：“你也來這裡采蘑菇呀！”小貓說：“對呀，我們一起結伴往後面走吧！”
三個小夥伴快樂地走在小路上，突然，小貓大聲地說：“你們看，這朵蘑菇真漂亮，我要把它採回家。”小貓剛要伸手，小灰兔大叫道：“住手！這朵蘑菇是有毒的。我在書上看到，顏色艷麗的蘑菇不能吃。”小貓聽了，趕緊把手縮回來，自言自語地說：“喔，原來是這樣，我又長知識了。”
後來，他們一起又採到了許多蘑菇，他們的采蘑菇之旅快樂地結束了。回到小山羊的家裡，他們決定做一頓蘑菇大餐。小貓做蘑菇燉雞，小山羊做蘑菇煎餅，小灰兔做蘑菇奶油湯。
大餐做好了，三個好朋友吃著香噴噴的美食，心裡美滋滋的。