第一次龜兔賽跑，兔子因為偷懶睡在了樹下，輸給了小烏龜。這件事讓兔子非常鬱悶，它要再和小烏龜賽跑一次。於是，兔子在家的跑步機上鍛鍊身體，心想：這一次我一定要讓小烏龜輸得很慘，我一定會大獲全勝！
兔子把這個訊息傳出去後，森林的小動物奔走相告，都說要來觀看。也很好奇，不知道這次會鹿死誰手。
這次的規則是：要繞一個大公園跑一圈。比賽開始了，只聽山羊裁判的一聲發令槍響，兔子便“嗖”地一聲跑了，一會兒就跑得沒影了兒。小烏龜則慢吞吞的，好像一點兒也不著急，似乎他是勝者這個局在它的意料之中，它也太驕傲了吧。再來看兔子這邊，兔子看著公園裡的大樹下很清涼舒適，很想去休息一會兒。讓它警告自己，這次可不能再偷懶了，不能在樹下睡覺。
突然，一隻小鴨子哭著走了過來。兔子急忙停下來問小鴨子怎么了，原來，小鴨子找不到媽媽了。兔子看著哭泣的小鴨子，怕它走丟了，可是自己正在比賽啊，這可怎么辦？最後小兔子經過內心的掙扎，放棄了比賽，因為讓小鴨子找到媽媽更重要，便背著小鴨子到處找媽媽。終於，在一個池塘邊找到了心急如焚的鴨媽媽。鴨媽媽看著安然無恙的小鴨子，非常開心。正要感謝兔子一番，兔子想到比賽還沒有結束呢，趕忙跑過去，儘管兔子到了終點，可還和勝利失之交臂，小烏龜領先一步踏上了終點線。
小烏龜再次登上了領獎台，兔子很不開心。就在這時，鴨媽媽領著小鴨子趕過來了，向大家說明情況後，給兔子頒發了一個特殊獎牌來感謝。小烏龜和觀眾們都對兔子充滿了敬意，都拍手叫好。
雖然兔子又輸了，但這次，兔子贏得了大家的稱讚，其實人們並不是以失敗論英雄，大家更喜歡品德高尚的人。