自從兔子和烏龜賽跑完之後，轉眼兔子和烏龜它們各自都生了自已的孩子。
小兔子知道它爸爸輸給了烏龜後，怒氣沖沖地去找小烏龜發起了挑戰書。小烏龜想讓兔子輸得心服口服，於是答應了再進行一次比賽。它們請了最公正的山羊爺爺當裁判。兔子認真地做準備運動，心裡暗暗下決心：一定不要像爸爸那樣驕傲睡覺，要一雪前恥！山羊爺爺大聲地說：“各就位——預備——跑！”小烏龜真的很慢，慢悠悠地伸出了一隻腳。而小兔子一個勁地沖了出去，一下子連人影都不見了。小兔子卯足了勁跑呀跑呀，一秒鐘都不敢停留，生怕自己偷懶被烏龜趕超。突然，小兔子來了個急剎車，原來前面有條小河，小兔子不會游泳。它絞盡腦汁也沒辦法度過這個難關，著急得像熱鍋上的螞蟻。這時小烏龜也慢吞吞地爬到了河邊，小烏龜看到了小兔子急躁得上竄下跳的，了解了事情的原因，就溫柔地說：“小兔子，別著急，我會游泳，你坐在我的背上，我馱你過河。”小兔子睜大了眼睛，它不相信小烏龜竟然願意背它一起過河，還以為小烏龜會趁機自己過河贏得比賽呢！小兔子的臉“刷”地紅了，慚愧地坐上小烏龜的龜背上。小烏龜慢悠悠地劃到了岸邊，小兔子決定和小烏龜一起到終點。於是小兔子把小烏龜背了起來，風一樣地向前奔跑。小兔子和小烏龜一下子到了終點，山羊爺爺激動地說：“今天的冠軍是小烏龜和小兔子！”
小兔子和小烏龜高興地捧起獎盃，小兔子激動地說：“我們要和平相處，小烏龜，你永遠是我們兔子的好朋友！”