謝過小女巫後，小木偶又繼續他的旅行了。
一天，他在大街上邊看邊走，肚手忽然發出了“咕咕”的抗議。他這才想起自己雖然有了所有的表情，但口袋還是空空如也。所以他覺得應該把自己的背包找回來。
於是，他回到原來的大街上碰到了鼠小弟，他問鼠小弟：“鼠弟弟，你知道小紅狐住在哪兒嗎？”鼠小弟放下手中的東西，撓了撓頭說：“我不知道，不過你可以問問前面的小灰兔。”小木偶告別了鼠小弟，去找小灰兔了。他往前走，看到了正在賣蔬菜的小灰兔，他問小灰兔：“你知道小紅狐住在哪兒嗎？"小灰兔抓了抓耳朵說：“我不知道他住在哪兒，但是他可是遠近聞名的大騙子。你可以去問問住在十字路口的狗大伯。”於是小木偶謝過小灰兔，又急急忙忙地趕路了。
他在十字路口找到了正在幹活的狗大伯，小木偶有禮貌地叫了聲：“狗伯伯。”
狗伯伯轉過頭看見了小木偶，很親熱地說問：“小木偶，你找我有什麼事嗎？”
“請問您知道小紅狐住在哪兒嗎？”小木偶急切地問。
“什麼？小紅狐？就是那個騙子騙走了我幾百塊錢！”狗伯伯氣呼呼地說，“我正要找他算帳呢！你可以找熊警官問問。”
小木偶走過一段路，又渡過一條河，碰到了熊警官，他便一五一十地將事情告訴了熊警官。熊警官望著小木偶正直的神情說：“我相信你，是我當初冤枉了你，我們一起去找小紅狐吧！”
他們經過廣場，聽到一陳陣吆喝聲：“快來啊，正宗的祖傳藥丸，由多種名貴藥材配製而成，包治百病！”旁邊圍滿了人。他們擠過人群發現原來是小紅狐在叫賣，一個老婆婆正要掏錢買，小木偶急忙抓住老婆婆的手說藥丸是假的，別上小紅狐的當。可是老婆婆卻不相信小木偶的話，氣呼呼地甩開了小木偶的手說：“怎么又是你這個木頭人。”小木偶知道老婆婆不相信他的話，靈機一動，質問小紅狐：“你不是說這藥能治自病嗎？那你怎么不先治自己的狐臭？”小紅狐見自已的騙人把戲被拆穿了，拔腿就溜。熊警官大肚子一挺擋住了小紅狐的去路，旁邊的民眾也一擁而上抓住了小紅狐。
小紅狐知道事情敗露了，只好乖乖地交出了紅背包和騙來的錢。最後，小紅狐受到了法律的制裁，而小木偶背著他的紅背包繼續他的旅程。