採用固定百分率資金管理方法，隨時都知道每筆交易最多可以承擔多少風險。隨著賬戶資本增加，可承擔的風險也增加。對於1萬美元的賬戶，5％的風險相當於500美元。當賬戶資本增加到1.5萬美元，每筆交易最多可以承擔750美元，可以使用較寬鬆的止損，或建立較多契約口數的部位。
某些人碰到連續虧損時，經常會有輸錢搏大的心理，想要擴大交易規模。他們之所以會產生這種心理，原因有兩點：第一，認為挽回先前的損失，最好的辦法就是增加交易規模；第二，已經發生多次虧損，隨時可能轉運。不論哪種情況，勝算都不會因此提高，因此不適合承擔更大風險。每當人們急於擺脫困境，而且可用的籌碼越來越少，放手一搏的心理往往會讓我們越陷越深。著急絕非扳回劣勢的正確態度，這些交易往往很魯莽，甚至違背資金管理計畫。這種情況下，交易頻率會越來越高，所承受的風險也越來越大。正確的做法剛好相反，發生虧損時，應該向下調整風險水平。如果交易資本只有1萬美元，就不適合採納資本為2.5萬美元的風險。同樣，當交易連續獲利時，必須特別注意隨後很可能產生連續虧損，而且連續虧損的金額往往更甚於先前的獲利。一般來說，由於交易規模擴大，一兩筆不順手的交易，可能就會勾銷先前幾個星期或幾個月的獲利。
部位規模
交易幾口契約
部位規模是決定交易成敗的重要因素之一，如果不謹慎為之，很可能造成重大傷害。即使交易勝率高達60％，但只要失敗交易的部位規模都特別大，最後結果往往還是虧損。了解每筆交易能夠持有多少股數或契約口數。需要從兩部分來考慮。第一，每個市場所允許交易的最多契約口數。這部分問題相對簡單。第二，這個問題較難，如何依據市場風險程度或交易勝算來調整部位規模。
很多交易者之所以失敗，原因在於部位規模太大。他們承擔不該承擔的風險。這種情況特別容易發生在小額交易者身上。剛開始，因為資本不足，他們每次只建立單口契約的部位。其中一些幸運的人，後來可以累積一些資本，於是開始交易2口契約，但資本仍然不足。
一般交易者都沒有仔細考慮交易數量的問題。大家都只關心如何進場，然後考慮如何設定止損，很少有人會去思考交易數量。這些人的交易規模通常都太大，往往投入全部的資本，或不知道該在適當情況下擴大交易規模。某些人永遠採用固定的部位規模；另一些人則根據心情調整交易規模，尤其是在連續獲利或連續虧損之後。每位交易者都應該了解一項原則：目前交易絕對不該受到先前交易結果的影響。不論發生重大虧損或取得重大獲利，除非依據資金管理計畫行事，否則不要調整風險參數。事實上，遇到連續虧損時，或許應該考慮降低交易規模。要知道，虧損經常連續發生，碰到這種情況，不要氣餒，不妨降低交易規模，冷靜應對。
允許交易的最大契約口數
設定每筆交易所允許運用的最大資本之後，接著就要考慮每個市場能夠交易的契約口數。每個市場的情況都各自不同，所以這個問題沒有簡單的答案。舉例來說，玉米與sp指數期貨的契約交易口數就不同，因為sp的市場風險大約是玉米的20倍。每隻股票與每種商品的風險性質都不盡相同，需要個別考慮。交易者必須評估每個市場的風險或平均真實區間。假定a市場的每天價格區間為2 000美元，b市場為500美元，則b市場的交易契約口數可以是a市場的4倍，如此一來，兩個部位的風險才相同。市場情況會隨時發生變化，所以需要經常評估風險。
假定你有2.5萬美元的風險資本，每筆交易頂多能運用5％的資本，也就是說，每筆交易最多有1 250美元可供運用。某些交易者直接把這項數據除以交易所規定的最低保證金，來以計算每筆交易可運用的最大契約口數。而我則採用價格平均真實區間（atr）作為計算基礎。
對於當日沖銷來說，我把1 250美元除以每口契約的atr金額。讀者當然也可以取atr金額的一半，但我喜歡保守一點。對於長期交易來說，我取atr金額的某個倍數，或用周線圖上的atr金額。舉例來說，如果當日沖銷股票的每天平均真實區間為4美元，我通常會進出300股；如果atr為2美元，數量可以增加到600股。
股票與商品交易之間有一項差異，商品只需要實際投入契約價值的一部分資金。對於商品交易，如果願意接受的最大風險為1 250美元，你實際上可能只需要動用1 000美元的資本；對於股票交易來說，如果最大風險仍然是1 250美元，或許可以買進價值1萬美元價值的股票。所以，對於相同的風險來說，商品所能交易的風險金額顯然較大。假設每筆交易的最大風險都是資本的5％，股票交易所必須投入的資本顯然較多。例如，如果你在100美元買進100股ibm，每股風險為10美元，你可能用掉1萬美元的資本，但風險金額只有1 000美元。對於風險金額同樣是1 000美元的商品交易，你只需要投入1 000美元作為保證金，所能夠持有的契約數量價值將超過股票。可能就是這個原因，而導致商品交易經常出現較大的損失。萬一判斷錯誤，由於商品部位持有的契約價值較高，損失也較嚴重。オ